【金融头条】给具身机器人上保险
（原标题：【金融头条】给具身机器人上保险）
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作为一家具身机器人研发生产企业的创始人，胡磊格外兴奋。在经历两年多的技术研发与应用场景适用性验证，今年他有信心完成逾200台商业演出、会展表演等场景具身机器人的生产。这一产量较2025年高出逾5倍。
这也是具身机器人进入量产发展期的一大缩影。
2025年12月，上海财经大学数字经济研究院发布的《人形机器人生态报告2025》指出，以优必选、宇树科技、FigureAI等规模产线建成投产为标志，具身机器人正进入规模化量产，头部企业有望实现千台级交付。
不过，量产后的销售前景，成为胡磊的一大心病。
以往，下游企业通常采购2―3台具身机器人“尝鲜”，尽管单个具身机器人售价达到20余万元，但下游企业认为自己有能力自主承担这些具身机器人的风险事故损失；如今，随着采购量增至10―20台，多家下游企业骤然发现，自己需承担的相关风险事故损失金额成倍增加，财务方面有点吃不消，纷纷要求生产企业能否先给具身机器人买份保险，分担后者本体损坏与意外伤人等风险事故的经济损失。
“上保险”，这个在汽车等财产领域司空见惯的要求，一时间成了具身机器人生产企业迈向规模化销售的一个先决条件。
2025年下半年以来，太保产险、人保财险、平安产险等头部保险公司陆续推出针对具身机器人研发生产及场景应用风险的专属保险产品。
不过，面对这片广阔的“蓝海”，保险公司却不敢轻易扬帆。在一家中等规模财险公司产品创新部任主管的王海进行市场调研后发现，具身机器人保险仍未覆盖具身机器人量产时代的风险保障。这背后，是保险公司面临具身机器人核心运行数据缺失所带来的风控建模难、道德风险防控难度高等挑战。
不久前，胡磊与一家财险公司磋商能否给量产的具身机器人“上保险”，但当保险公司提出需对接企业的运营系统，自动获取具身机器人实时运行数据、场景应用工况信息与以往损坏案例时，他开始打起“退堂鼓”。
“这些数据涉及企业的核心技术、工艺机密，不大方便对外输出。”他指出。
批量采购有前提
去年12月，胡磊的企业启动新一轮股权融资。他计划将这笔募资用于具身机器人量产。
目前，多家创投机构通过实地考察，认可该企业具身机器人产品在商业演出、会展表演等场景的场景感知、运动协同、交互沟通能力。但他们也提出投资的一项前提条件是，希望企业先有逾100台的具身机器人批量销售订单，用以证明其市场商业价值与发展前景。
在这些创投机构看来，胡磊要完成这项工作，并非难事。
国际数据公司（IDC）发布的《中国具身智能机器人应用市场分析与典型应用实践2025》报告称，在政策推动、资本活跃与产业链协同加速的共同作用下，2025年中国具身智能机器人下游用户的支出规模预计超过14亿美元，到2030年将飙升至770亿美元，年均复合增长率（CAGR）高达94%。
但是胡磊深知，要达成创投机构提出的条件，还真不是一件容易的事。
随着采购数量增加，下游企业意识到具身机器人风险事故的发生概率与潜在经济损失金额双双成倍增加，纷纷要求生产商先给具身机器人“上保险”，提前规划风险事故的损失补偿。
作为国内首家机器人租赁线上平台，擎天租致力于向各行各业用户租赁不同应用场景的具身机器人。这也让擎天租CEO李一言见证了大量具身机器人在使用过程中的风险事故。“仅在商业表演过程中，具身机器人就发生过很多次意外，比如在舞台上，具身机器人因工作人员操作不当摔倒，导致自身手臂、腿部零部件损坏，或者把别人的大屏幕一脚踹碎，甚至还出现伤人行为。”他告诉记者。这都让下游使用企业意识到，具身机器人一旦进入批量采购使用环节，给它们买一份保险显得不可或缺。
机器人研发生产企业魂伴科技CEO真地发现，给具身机器人买保险，成为下游企业批量采购的一个先决条件。比如具身机器人到马路上做商业表演，没人知道它下一步会做出哪些动作，会不会意外伤人或破坏周边设备。这时，有一份保险保障，能让下游企业更放心地将具身机器人应用到一系列新场景。
在他看来，具身机器人与保险的关系，就好比汽车需要拥有车险才能上路。
为了让具身机器人拥有一份保险，个别采购量动辄数十台的下游企业向胡磊提出，可以共同分担具身机器人保险的相关保费，但前提是这份保险必须涵盖具身机器人自身故障损坏、日常运行过程中的意外损坏、对第三方造成的人身或财产损害等方面的赔付责任。
随着具身机器人量产且应用场景持续扩容，相关保险也迎来快速发展期。这背后，一是下游企业在批量采购过程中，对具身机器人上保险的需求日益强烈；二是具身机器人的应用场景从商业表演与会展演出，正迅速延展至工业、酒店服务、外卖、医疗等场景，带火新的保险需求；三是具身机器人保险的赔付范畴，正从传统的本体损失、第三者损失赔付等风险保障，扩大至网络安全事件、操作异常引发的系统崩溃、黑客攻击等场景。
李一言表示，随着下游用户对具身机器人的使用从“尝鲜”转向常态化使用，2026年具身机器人租赁市场的规模有望达到100亿元，这令相应的具身机器人保险需求得到快速发展。
保险产品“雷声大雨点小”
面对具身机器人保险这一“蓝海市场”，头部保险公司纷纷行动。
2025年9月份以来，太保产险宁波分公司推出专为人形机器人商业化应用设计的保险专属产品――“机智保”；人保财险推出“具身智能机器人综合保险”，构建“机器人本体损失险+第三者责任险”的双轨保障体系；平安产险研发了“机器人产品综合责任保险”，针对工业、服务、特种等多种应用场景具身机器人，将产品设计缺陷、外部交互模块故障、产品质量、信息泄露、使用过程中碰撞倾覆、黑客攻击等情形纳入理赔范围。
然而，具身机器人相关保险产品的发展，依然面临“雷声大、雨点小”的状况。
2025年11月，武汉华工科技企业孵化器有限责任公司为两台具身机器人分别购置保险，每台具身机器人保费近5000元，若投保一年内机器人遇到损伤，最高可获得50万元理赔。“这也是具身机器人保险发展的一大现实缩影。多数保单所覆盖的具身机器人数量都是个位数。”王海告诉记者。究其原因，保险公司若要批量承保具身机器人，需要生产企业提供具身机器人大量的运行数据、场景应用工况信息与历史损失案例，作为风控建模的关键依据。但是，多数生产企业往往以涉及核心技术机密为由婉拒。
这令保险公司相当为难。缺乏这些关键数据，保险公司就无从了解具身机器人算法训练数据来源、模型验证报告、具身机器人算法自主决策的实际等级，以及极端场景下决策行为的可控性水准等。这导致保险公司难以对具身机器人算法进行安全评估，难以研判具身机器人是否存在系统性的算法决策失误或感知欺骗问题，因而不敢批量承保具身机器人。
由于无法解决风控建模挑战，王海所在的保险公司只能采取“一企一策”的方式，对下游使用企业的2―3台具身机器人提供保险服务。
另一个让保险公司伤脑筋的挑战，是具身机器人的外观高度“一致”，一旦未投保的具身机器人A在使用过程中发生故障损坏或伤人事故，就容易冒充已投保的具身机器人B申请理赔。这也令保险公司宁可承保极少量具身机器人，通过“数量管理”降低冒充理赔等道德风险的发生概率。
毕竟，根据一台具身机器人在不同应用场景的事故风险发生概率，保险公司将保费定在3000元到3万元不等，但单个具身机器人的保额却在50万元到100万元。一旦保险公司风控管理不严，很容易出现相关理赔支出远超保费收入的承保业务亏损的情况。
记者多方了解到，为了确保具身机器人保险业务风险可控，保险公司更倾向于面向下游使用企业提供保险服务。因为下游使用企业为了减轻风险事故损失，更愿向保险公司提供具身机器人实际运行数据与场景应用工况信息等关键数据。但是，由于此前下游使用企业采购的具身机器人数量基本是个位数，客观上造成具身机器人承保数量不多。
随着具身机器人进入量产时代，王海所在的保险公司内部曾讨论，通过批量承保具身机器人，要求生产企业提供保险公司风控建模所需的关键数据，但一线业务部门认为这个想法有点“天真”。在实际操作环节，由于担心核心技术信息泄露，愿提供关键数据换取产品批量承保的生产企业屈指可数。且随着保险公司承保具身机器人数量增多，相应的风险事故发生概率与理赔金额水涨船高，保费的规模效应依然未必能覆盖实际理赔支出。
探索解决方案
为了解决具身机器人批量承保的诸多问题，保险公司开始借道机器人租赁平台与融资租赁公司寻求解决方案。
与多家具身机器人租赁平台深入沟通后，王海发现“保险+租赁”“保险+融资租赁”模式或许能解决具身机器人保险在关键数据获取缺失、道德风险防控难度大的顽疾。
毕竟，机器人租赁平台与融资租赁公司的采购量相对较大，有底气让生产企业做出相应让步，提供具身机器人实时运行数据与场景应用工况信息。保险公司通过数据脱敏、加密传输、联合建模等方式，将这些关键数据与风控模型有机结合，就能在一定程度上解决关键数据获取缺失等问题。
此外，具身机器人租赁平台与融资租赁公司会对每个承保的具身机器人设定“个性化”识别标签，降低冒充理赔等道德风险发生的概率。
记者获悉，基于风险管控与降低风险事故经济损失的考虑，融资租赁公司与具身机器人租赁平台在大批量采购时，会先给每个具身机器人“上保险”，无形间扩大了具身机器人的保险规模。
李一言对此表示，擎天租平台为此愿意提供一定比例的保费补贴，提升具身机器人上下游企业的投保意愿。此外，不少地方政府为了促进当地具身机器人产业发展，愿意给具身机器人投保提供相应的保费补贴，降低企业投保门槛与促进具身机器人销售使用。
在与上海电气融资租赁有限公司（下称“上海电气融资租赁”）等企业开展具身机器人“融资租赁+保险”合作后，平安产险上海分公司总经理何莹感受到具身机器人保险服务业务模式发生着一系列变化。
她指出，通过与上海电气融资租赁、保险经纪公司建立“数据可用不可见”的合作机制，平安产险可以通过大数据分析、物联网监测等技术手段，为机器人使用方提供设备健康预警、运维建议、操作规范培训等增值服务，帮助使用方从源头降低事故风险发生率，实现具身机器人保险从事后理赔，到事前预防+事中干预+事后补偿的全周期风险管理。
王海直言，他所在的保险公司对“保险+租赁”“保险+融资租赁”模式的期望，不仅仅是解决关键数据获取缺失问题与降低道德风险，还在于构建动态化风控建模与智能化核保管理。
当前保险公司在具身机器人保险领域的另一大挑战，是风控模型远远跟不上具身机器人的迭代速度――在不少酒店服务场景、工业场景、商业演出场景中，具身机器人是按月完成一轮技术迭代，相应的算法自主决策水准与场景感知能力较以往发生明显变化，但保险公司风控模型对这些具身机器人性能的了解仍停留在“半年前”，对快速迭代后的具身机器人风险事故发生概率缺乏跟踪了解，导致风控模型严重滞后，以及赔付风险不可控。
为此，他所在的保险公司不得不大幅调整具身机器人保险的设计思路，一方面采用“模块化、参数化”策略，将保障责任拆解为基础模块与可选模块，根据具身机器人技术迭代与应用场景快速变化，调整相应的风险保障范围与保费定价参数，另一方面专门设置技术迭代风险共担条款，在保险合同预留“根据实际事故风险损失数据定期复盘优化保费定价”的操作机制，令保险产品既能覆盖当下事故风险，又能适应具身机器人快速迭代的风险管控。
但这项工作的落实，需要保险公司紧密结合具身机器人通过人工智能图像识别与传感器数据分析，实现对具身机器人状态的实时评估，实现动态化的潜在风险提前洞察与快速响应。
王海坦言，从参与具身机器人保险研发起，他几乎从一个“门外汉”，变成具身机器人技术研究专家。每月他都要拜访多家具身机器人研发生产应用企业，了解最新的技术发展趋势与场景应用适应性挑战，作为保险条款持续完善的基础。
但他发现，光靠保险公司内部努力，依然是不够的。量产后的具身机器人性能可靠性与稳定性，以及新场景应用下的适应性与安全性如何做到全面评估，需要产学研的协同合作。
2026年起，王海的一项新工作，是与科研机构、具身机器人上下游企业合作，研究制定不同应用场景具身机器人的风险分级与安全性能，并在合规前提下，与保险同行尝试建立机器人保险风险数据库，为相关保险精准定价提供依据。
（应受访者要求，胡磊为化名）
