金本位的衰落与国际体系的裂痕:为什么大萧条之后是世界大战

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2026年01月24日

(原标题:金本位的衰落与国际体系的裂痕:为什么大萧条之后是世界大战)

金本位的衰落与国际体系的裂痕:为什么大萧条之后是世界大战
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文/孙树强

《就业、利息和货币通论》(以下或简称《通论》)是凯恩斯最有名的著作,这本书开启了宏观经济学的帷幕,也使凯恩斯成为最有影响力的经济学家之一。但这本书非常艰涩难读,即使是经济学专业的研究生,很多人也未必完整地读完过,更多是通过其他学者的演绎来了解凯恩斯的思想。在《通论》出版的17年前(1919年)出版的《〈凡尔赛和约〉的经济后果》则是一本读者友好的著作,这本书读起来非常顺畅,而且语言犀利、风格鲜明。《凯恩斯传》的作者罗伯特・斯基德尔斯基认为,《〈凡尔赛和约〉的经济后果》有资格被认为是凯恩斯写得最好的一本书,他的其他书都没有像这本书那样能够让他全部的聪明才智在一个问题上得以发挥得如此淋漓尽致。尽管这本书的核心是对赔款问题的一种明晰的解析,但它绝不是技术性的论文……他的写作基调是气愤的、讽刺式的,与他的其他作品不同,充满了激情。在这本书之后,他对弄虚作假、撒谎欺骗作风的鞭挞和对这类行为的道德义愤再也没有像在这本书里这样旗帜鲜明了。

诚如斯基德尔斯基所言,凯恩斯在这本书里嬉笑怒骂、恣意发挥,令人拍手称快的金句不时出现。例如,“协约国不但从德国取走了所有的流动性财富,要求德国支付它根本无法承受的未来赔款,而且还要让德国一定要像繁荣时期那样进口香槟和丝绸……真可称得上贪婪的最好示例!”“在欧洲人眼里,总统(指美国总统威尔逊)的迟钝是颇令他们关注的事情。他无法在短时间之内就对他人的谈话有着充分的理解,不能一眼看穿形势,想出对策,给出相应的回应,遇事也常常不知变通……而总统先生在应对这类情形的时候,则显得头脑过于迟钝和混乱了。”在一本公开发行的书中这样奚落美国总统,凯恩斯确实在写作风格上放飞自我了。

凯恩斯为什么要写这本书

第一次世界大战爆发不久,凯恩斯辞去了剑桥大学的经济学教职,到英国财政部工作,负责协约国内部的债务协调工作。1919年初,凯恩斯担任英国财政部的官方代表,作为英国财政大臣的副手出席巴黎和会;在努力争取把自己的意见呈送给英国首相劳合・乔治但未被采纳之后,凯恩斯极其失望,对巴黎和会要签订的《凡尔赛和约》中有关德国战败赔偿及疆界方面的条款强烈不满,同年6月,他辞去了英国谈判代表团首席谈判代表职务,再次回到剑桥大学任教,并利用两个月的时间写就了《〈凡尔赛和约〉的经济后果》一书。凯恩斯的目的就是要在这本书中说明,这种强者强加给弱者的不平等的迦太基式和平,实际上既不正确,也不可能实现。

凯恩斯在这本书里充分展现了他的愤懑之情,在个人态度背后,隐含着他对欧洲未来的担忧。他要借助《〈凡尔赛和约〉的经济后果》传达这样几方面的信息:《凡尔赛和约》理应体现宽宏的政治气度,但遗憾的是这种气度完全没有体现;他经过缜密的测算,认为和约对德国索取的赔款数额远远超过了德国的偿付能力,这必将拖垮德国的经济;战前德国是欧洲的经济中心,把德国推向万劫不复的深渊,将会对欧洲的重建产生破坏性影响,欧洲面对的将是一个前景黯淡的未来。如果按照和约的条款去执行,那么“摆在我们面前的,是一个低效率、高失业、无组织的欧洲,它被国内的冲突和国与国之间的仇视所折磨,到处是饥馑、掠夺和欺骗。试问:要拿什么来保证欧洲的景象不是那么黯淡呢?”凯恩斯预言,如果蓄意要使德国陷于贫困之地,复仇的火焰绝不会止息。未来如何发展,执政者的精心算盘,已然不再能够发挥决定性作用,起决定性作用的是处于政治历史表层之下潜滋暗长的汹涌暗潮,唯一能够影响着潜在潮流的方法,就是将那些有教育作用和扩大理想之效的力量激发起来,以此来改变舆论。坚持真理、打破幻想,消除仇恨情绪、教化人心,扩大人们的心智和襟怀,则是必然要用上的手段,这也是凯恩斯期望本书能够发挥的作用。

作为英国财政部的代表,以及凯恩斯的经济学背景,他是从经济角度来看待和约的,除了对和约进行无情的抨击之外,凯恩斯的一些经济思想也逐渐萌芽,并在这本书里有所体现。例如,在这本书中,凯恩斯强调了国际经济联系的重要性,稳定的货币体系是国内经济发展、国际贸易和投资的基础,信心和不确定性对投资至关重要,等等。更重要的是,凯恩斯逐渐脱离了19世纪以来经济学领域微观分析的窠臼,开始从宏观层面来思考经济问题。从这本书到《就业、利息与货币通论》出版还有十多年的时间,但在这本书里已经隐约可以看到一些《通论》的影子。这本书不仅是凯恩斯经济思想的一个重要节点,书中所倡导的建议在现代国际经济秩序中也非常具有建设性意义。

一战前的欧洲经济

凯恩斯认为,1870年至1914年这段时期在经济上是欧洲的一个壮丽时代!工业革命的力量使欧洲的经济情况开始变得变动不居、颇不寻常起来,工业生产规模逐渐扩大,人们的就业机会显著增多,任何一个在能力和品性方面有着过人之处的人,想要一跃而成为中产阶级或上层社会的一员,完全有其可能。马尔萨斯所揭露的恶魔(即马尔萨斯陷阱)被束缚住了手脚,淡出了人们的视野。

凯恩斯描述了这样一种景象:伦敦的居民可以一边在床上啜饮着早茶,一边用电话订购来自世界各地的各种商品,这些商品可谓应有尽有,想要多少就可以订购多少,而且完全可以期待着它们会一大早就被送到顾客的家门口。同时,他们也可以使用同样的方式,对世界各地的自然资源和新兴企业进行财富上的投资,几乎不费吹灰之力,也不会遇到什么麻烦,他们就可以获得所期待的成果和收益。上面所描述的景象之所以可能发生,除了各国生产力显著提升之外,各国的疆界摩擦和关税壁垒已经降低到了最低的限度,稳定的货币体系也为国际贸易和投资的发展提供了基本保障。另外,较为稳定的地区秩序也为这台庞大的机械装置的交通运输、煤炭分配、对外贸易等组织体制铺平了道路。

需要指出的一点是,在当时的欧洲经济体系中,德国的作用十分重要。凯恩斯在书中指出,欧洲的经济体系是以德国为中心建立起来的,德国的繁荣和德国的企业,是欧洲大陆其他地区繁荣的主要保障。德国不断加快的增长步伐,为其邻国的产品提供了出路,德国是俄国、挪威、荷兰、比利时、瑞士、意大利、奥匈帝国的最大出口对象国,是英国、瑞典和丹麦的第二大出口对象国,是法国的第三大出口对象国。这些邻国又可以通过非常低的价格,从德国企业那里交换到它们所亟需的产品,德国是俄国、挪威、瑞典、丹麦、荷兰、瑞士、意大利、奥匈帝国、罗马尼亚和保加利亚的最大进口来源国。同时,德国还为一些国家提供了自身发展所需要的大部分资金。一战之前,德国向境外投资的总额达到12.5亿英镑。而且,德国还向这些国家提供了它们所同样亟需的组织管理体制。莱茵河以东的所有欧洲国家都被纳入到了德国的工业轨道上来,它们的经济生活也被相应地进行了调整。

凯恩斯对于经济均衡的强调在这本书中已经有所体现。一战前的欧洲经济处于一种彼此联系的均衡之中,这种均衡依靠很多条件,如果均衡所依靠的条件被破坏,那么欧洲经济将会陷入不均衡之中,结果必然是一片混乱。

一战对欧洲经济的破坏

战争对经济的破坏是全方位的,一战之前快速前行的欧洲经济列车因战争戛然而止。在凯恩斯看来,战后欧洲经济面临以下几方面问题:一是欧洲内部的生产效率会出现绝对下降;二是要将产品运送到最为需要的地方,所依赖的交通和交换体系已经瘫痪;三是欧洲没有能力从海外购买日常所需。

为了理解为何会产生上述结果,我们先来看一下战前德国的经济基础。一战之前,德国经济主要依靠以下三大要素:一是以其商业船只、殖民地、对外投资、出口、海外的商业联系为代表的对外贸易;二是对煤炭和铁矿的开采以及以此为基础的工业;三是德国的运输和关税体系。经过一战,德国几乎失去了全部殖民地、海外联系、商业船只和国外的产业,割让了十分之一的土地和人口,三分之一的煤矿、四分之三的铁矿,德国在进口和出口两方面的关税、条例和禁令必须在5年内对协约国及其联盟国家实施最惠国待遇,而德国却不能从其他国家获得这种待遇。大战还造成了200万青壮年死伤,人民饱受4年的饥馑之苦,背负着巨大的战争债务,通货贬值、购买力大幅下降。

除了上述损失之外,德国还面临着不可承受之重的赔款。凯恩斯估计,德国可以承受的赔款在20亿英镑左右,但合约实际上可能要求德国赔偿80亿英镑,这么大的金额德国无论如何是无法赔付的(在1921年的伦敦会议上,最终确定德国赔偿金额为1320亿金马克,凯恩斯在《条约的修正》中给出的数据显示,换算成英镑为66亿英镑)。凯恩斯甚至指出,那些认为德国在战争赔款方面每年的赔付金额可以高达数亿英镑的人士,对于他们认为这种赔付当以何种具体的商品来给出,这些具体的商品又当以在哪些市场上来出售,应该做出明确的说明。除非他们能够详加说明,为他们的结论提供某种坚实的论证,否则均不值得被我们接受。那么,为什么人们会相信这么离谱的赔偿金额呢?凯恩斯提供了一个理由,战争的巨额支出、价格飞涨、通货贬值,使得价值单位完全无法稳定,这让人们在涉及财务方面的数字和量值时完全丧失了正常的理解和判断力。瑞士经济史学家托比亚斯・施特劳曼在《债务、危机与希特勒的崛起》一书中认为,真正使世界经济陷入大萧条是1931年德国的金融危机,当时德国既要支付一战的赔款,也因1920年代借了大量外债,引发了德国经济和金融系统的崩溃,并产生了全球性影响,而德国自身的危机也最终导致了希特勒的上台,为第二次世界大战埋下了祸根。

凯恩斯认为,和约打击的是欧洲的经济组织,而这种组织上的破坏会进一步削弱整个社会本就减少了的财富。煤炭和钢铁是现代工业的基础,所以,在煤炭和钢铁之间建立起来的经济边界,不仅会降低有用商品的生产产量,而且因为政治条约的规定,或者在合理的产业布局上设下的诸般障碍,在运送钢铁和煤炭方面,还会白白浪费大量的资源。凯恩斯认为,假使欧洲对煤炭的供给分配陷入混乱,法国可以首先得到满足,其次是意大利,其他国家只好各安天命,碰碰运气了,欧洲工业前景会变得无比灰暗,而且很可能会爆发革命。观念的力量至高无上,任何流传中有关希望、幻想或复仇的教导,都会被听取。

法国的诉求

在和约的商定过程中,主要有法、美、英、意四国首脑,其中法国总理克里蒙梭(也有译为“克里孟梭”,本文参照李井奎的翻译)发挥了重要作用。美国总统威尔逊带着他所倡导的“十四点计划”来到了巴黎和会,决意要坚持公平与正义,这也导致克里蒙梭在和会上对德国所提出的要求都饰以自由和国际平等之类令人敬畏的词语。英国首相劳合・乔治在和会中发挥了一定作用,但他更在意能够带一些好处回国,好向国内的民意交差,从而赢得国内人民的支持。

普法战争(1870-1871)之前,法德两国人口大致相当,但德国的煤炭、钢铁与航运彼时尚处于发展的初期,所以法国的财富远在德国之上。即便是法国将阿尔萨斯-洛林割让给德国之后,两国在实际的资源方面也没有什么太大的差别。但是,普法战争之后,两国的相对地位发生了翻天覆地的变化。截至1914年,德国的人口要比法国多出70%左右,德国已经成为世界上第一流的制造业和商业国家,在技术上的精熟,以及在生产未来财富方面的手段之精巧,举世罕有匹敌。相反,法国的人口则停滞不前,甚至还有下降的趋势,相对于其他国家,法国在财富以及财富的创造力方面,已经是远远落后了。

虽然法国赢得了第一次世界大战,但在克里蒙梭心中,法国的地位仍然是极不牢固的。他认为欧洲的内战将来会经常性地爆发。法国的政策是要让时光回溯到过去,竭尽所能地将1870年以来德国所取得的进步一笔勾销,利用减少其领土的办法以及其他的措施来减少德国的人口。更主要的是,要摧毁德国的经济体系,这乃是它可以蓄积新的力量的全部凭借。因此,德国所依赖的钢铁、煤炭、运输必须予以摧灭。由于为一战协约国的胜利和凡尔赛和约签订做出了重要贡献,克里蒙梭甚至被当时的欧洲人称为“胜利之父”。

凯恩斯批评说,这是一个老人的政策,暮气沉沉。他带给我们最最鲜明的印象和最最丰富的想象力,都是关乎过去而不是未来的。他看问题的角度,是从法德两国的力量消长入手的,而非从人类的未来着眼,也并不虑及欧洲文明需要力图步入一个崭新的秩序这个层面。

凯恩斯对信心和不确定性的关注

在这本书的开头,凯恩斯对欧洲的人口、组织体制、社会秩序、社会心理状态等方面进行了分析,特别强调了信心、不确定性和预期对于资本主义制度的重要作用。凯恩斯指出,19世纪新富裕起来的阶层,并没有带来多大的消费支出,与即时消费所得到的愉悦相比,他们更喜欢投资带来的权力。事实上,正是这种财富上分配的不公平,才使得固定财富和资本改良的巨大积累成为可能,这种积累把那个年代与其他年代界分了出来。而资本主义得以存续的主要理由,实际也正在于此。但进行积累是有条件的,资本家对未来有信心和良好的预期才能够进行投资,否则必然会抑制资本家的投资热情。这也是凯恩斯后来在《通论》中所着重强调的对投资有重要影响的因素。

凯恩斯指出,以社会不平等为基础而进行积累的原理是战前社会秩序的重要组成部分,也是理解当时社会进步的重要组成部分。一战彻底打破原有的社会秩序,向人们揭示出一切消耗都是有可能的,而对于许多欲望的克制并没有什么价值,未来的前景一片灰暗,资本家阶级再也不会对未来抱持着信心,只要有可能,他们就会去追求和享受更多的消费自由,而这样也就加速了对其财产的消耗。

凯恩斯对货币体系的思考

凯恩斯关于货币作用的一些思想在这本书中已经有所体现。一战之前,各国通货均与黄金挂钩,彼此联系在一起,形成了一个稳定的货币基础,货币之间的汇率较为稳定,这在很大程度上便利了资本的流通和贸易的发展。此时,凯恩斯还未将黄金称为“野蛮的遗物”。一战将这一切都打碎了,一战之后,欧洲货币体系的通货膨胀问题已然十分严重。各个交战国的政府,或者软弱无能,或者鼠目寸光,在无法通过贷款或税收的方式取得它们所需的资源之时,便开始大量印制钞票来平衡支出。

根据凯恩斯在书中给出的数据,德国流通的货币量大约是战前的10倍,如果按照黄金来衡量,则德国马克的价值大约为其之前价值的八分之一。法国的货币流通量是其战前水平的6倍,以黄金衡量的法郎交换价值不到战前的三分之二。意大利的货币流通量是战前的5倍或6倍,以黄金衡量的里拉的交换价值约为战前的一半。而俄国和奥匈帝国,它们的货币贬值到了对于对外贸易来说已经毫无价值的地步。货币体系紊乱导致的一个结果就是,商业失去了真正的特征,变得比投机交易好不到哪里去,价格的波动彻底摧毁了正常的商业利润。由于货币经济的崩溃,国与国之间以货易货的方式开始盛行。凯恩斯指出,在战后的中欧和东南欧交易中,货币很少会成为一种真正的交换价值度量标准。

凯恩斯在书中引用了列宁的那句广为人知的话(据考证,这句话并不是列宁所说,而是另一位布尔什维克拉宁所言):要摧毁资本主义体系,最好的方式莫过于破坏它的通货。通过持续地通货膨胀,政府可以在隐蔽、不易察觉的方式下,将国民很大一部分财富予以没收。凯恩斯看来是比较认同这句话,认为要推翻现行的社会基础,再也没有比破坏通货更诡诈、更拿得准的手段了。这种方法发动了经济规律在破坏方面的一切隐蔽力量,以一种百万人当中都不会有一人发觉其病源所在的方式发挥着作用。

同时,凯恩斯强调了汇率问题对于国际借贷的重要影响。他指出,一个顾及其未来信用和信誉的贸易商,即便真的有人为其提供英镑或美元的短期信用,他在是否接受这一信用上也会显得不太愿意或犹豫不决。如果接受这一信用,他欠下的是英镑或美元,但是出售产品之后换得的则是德国的马克,一旦偿还债务的期限到来,他将这些马克换成需要偿还的那种货币的能力就会成为一个大问题。汇率的这种作用机制在现在也非常重要,20世纪80年代以来很多新兴市场国家陷入债务危机,就是因本币汇率大幅贬值所致。

对和约的补救

既然和约已经木已成舟,为了将和约对欧洲经济的负面影响降至最低,凯恩斯提出了四条补救措施:一是对和约进行修正;二是解决协约国内部债务问题;三是提供国际贷款并进行货币改革;四是处理中欧各国与俄国的关系。

在对合约的修正中,除了修改关于赔款、煤炭和钢铁、关税等条款,凯恩斯还提出了设立自由贸易同盟的建议,这也可以挽回在经济组织和经济效率方面的部分损失,这些损失是一战之后出现的无数新的政治划界以及成立的许多民族主义政权所造成的。人类本是一体,彼此休戚与共,一个国家的繁荣与幸福会对别的国家产生联动的促进作用。这句话放在贸易保护主义抬头的今天,也同样非常应景。

在解决协约国内部债务问题方面,凯恩斯认为巨额的战争债务对财政稳定是一种威胁,协约国之间应该互相免除战争期间所产生的债务,这既可以减轻协约国的财政负担,也可以为战后协约国之间稳定的国际关系奠定基础。凯恩斯指出,如果法兰西、意大利和俄国未来的发展因其必须向英国和美国年年偿债而受到遏制,那么让他们与英美和衷共济,必然很难如愿。

在提供国际贷款方面,一战后的欧洲进口大于出口,汇兑不畅,通货紊乱,要想在没有外力的帮助下重整山河,难如登天。凯恩斯建议美国可以抛开孤立主义和对欧洲的成见,向包括德国在内的欧洲国家提供贷款,并且这些国家需要以黄金本位的关税作为保证,利用关税收入来偿还美国的贷款。如此看来,凯恩斯在20多年前就提出了马歇尔计划的雏形。

在处理与俄国的关系上,凯恩斯着重强调欧洲对俄贸易的重要性。战后,俄国对欧洲的粮食供给至关重要,而协约国却宣布对俄国进行封锁,这必将造成欧洲粮食短缺,粮价上涨。当时的欧洲担心,德国和俄国联合可能对欧洲安全造成威胁,从而切断德国和俄国的联系,但这样做只会促使德国去跟欧洲其他国家争夺粮食等产品,降低对其他国家的供给。

凯恩斯是从经济角度来思考凡尔赛和约后果的,但合约的主要影响者,如法国总理克里蒙梭则主要是从政治角度来看待合约的,克里蒙梭主要是以经济为杠杆来达到政治目的,经济杠杆发挥的越充分,政治目的才能越顺利实现。凯恩斯也承认,政治上的考虑完全超越了经济上的考量。对待合约问题完全两个不同的视角,必然会得出完全不同的结论。如果克里蒙梭看到凯恩斯的这本书,或许会不屑一笑,并认为是书生意气、不得要领。

在《〈凡尔赛和约〉的经济后果》这本书中,凯恩斯只是在最后一章简单讨论了对合约的补救,在如此短的篇幅之中,讨论只能是概要式的。3年之后的1922年,凯恩斯专门出版了《条约的修正》一书对合约提出具体的修正措施和制度设计建议,这本书既是对一战后国际秩序的冷静反思,也是凯恩斯早期制度构想的集中体现,为后来的国际货币体系与经济合作奠定了理论基石。

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新能源车保费高增长B面: “三高”难题亟待破解

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新能源车保费高增长B面: “三高”难题亟待破解 2024-04-25 07:44:46 证券时报   新能源车保费高增长B面:图片来源于网络,如有侵权,请联系删除   “三高”难题亟待破解图片来源于网络,如有侵权,请联系删除   证券时报记者 邓雄鹰图片来源于网络,如有侵权,请联系删除   4月上半月,中国新能源乘用车零售渗透率突破50%,市场占比首次超过传统燃油乘用车。新能源车高速发展态势下,新能源车险成为市场上增长最快的险种之一。   与此同时,新能源车险“三高”(即保费高、出险率高、赔付率高)问题亦较突出。近期热度颇高的小米SU7,保险费水平也被认为直逼50万元燃油车。消费者喊贵,保险公司也叫苦,新能源车险“三高”问题亟待破解。   重新评估新能源车主   近日的一次行业交流中,一个新能源车险案例引发行业人士热议。拥有多年驾龄的老司机张宁(化名)前年从两厢燃油车换成了三厢新能源车,由于不熟悉新能源车驾驶习惯,9个月内出险6次,但此后三个月未再出险。   次年续保时,这个案例让续保人员犯了难。张宁现在还是“好车主”吗?一家财险公司核保人员试图从多次出险中找出车主良好驾驶习惯的迹象,“一年内出险六次不代表未来还会如此,是不熟悉还是驾驶习惯问题,还需要进一步分析。”   这个案例折射出当前新能源车险经营困局。过去几年来,新能源车险成为增长最快的险种之一,保费规模已超千亿元,但出险率和赔付率也高企。有报告显示,新能源家用车占比高达60%,但车损险赔付率高于燃油车30个百分点左右,三者险赔付率突破100%,新能源非营运货车、客车赔付率也远超燃油车。   据统计,新能源车的平均保费比传统燃油车高出20%左右,但新能源车险经营仍然面临亏损的现实压力――包括头部财险公司在内,行业主体的新能源商业车险整体处于承保亏损状态。   新能源汽车全面重塑汽车出行生态,新技术的发展以及新能源车理念变化也带来了驾驶行为的系列变化,这是新能源车出险率高的一个重要原因。   抛却燃油车承保理赔经验,重新认识新能源车以及对新能源车主进行画像,成为保险公司开展新能源车险经营重要工作之一。车速的提升带来了风险增加和出险率提升。美国一研究机构在2022年比较了几款混动、紧凑型纯电动车与燃油车的使用和驾驶行为差异,研究显示,几乎所有类型的新能源车的急加速、急减速和急转弯的风险行为都高于燃油车。   另外,车辆用途的识别难题也是推高新能源车保费的原因之一。   高集成度下的高零整比   新能源车本身的设计模式和快速迭代也成为推高新能源车险赔付率的重要原因。   与传统燃油车相比,新能源汽车在车身结构、零部件设计和动力系统方面具有显著的差异性。特斯拉的车辆透视图显示,相较Model 3所需的70个零部件,Model Y整块后车底只由2个零件组成。   高集成度的一体化技术有效提升车辆性能,同时带来了后期新能源车维修成本居高不下。例如,新能源车独有的“三电”系统,即电池、电机和电控系统,这些在事故中往往需要整体更换,而不是进行局部维修,从而使得维修成本相对较高。   根据中保研最新发布的零整比结果,新能源汽车电池包单件零整比均值达到51.19%。零整比越高,意味着维修成本越高。   此外,新能源车后市场维修网络尚未成型,车辆维修主要在车企自有网点进行,也是导致赔付率高企的重要原因。据业内交流数据,新能源车在4S店的维修占比达到67.36%,超过传统车53.38%的水平。新能源车配件件均价格普遍高于传统燃油车。   价格与风险背离   待改善   虽然新能源车出险率和赔付率均高于燃油车,但目前执行的自主定价系数区间为0.65至1.35,浮动范围小于传统车险的0.5至1.5区间。自主定价系数直接影响保费价格。这意味着,保险公司难以通过定价对风险进行充分区分。   今年初,国家金融监督管理总局财产保险监管司发文要求财险公司对于新能源车交强险不得拒保,商业险愿保尽保,不得在系统管控、核保政策等方面对特定新能源车型采取“一刀切”等不合理的限制承保措施。   近日,国家金融监督管理总局向财险公司等相关方下发《关于推进新能源车险高质量发展有关工作的通知(征求意见稿)》(下称《意见稿》)。其中提出,扩大新能源商业车险自主定价系数范围,推进新能源商业车险的自主定价系数范围按照0.5~1.5执行。《意见稿》同时提出推动丰富新能源商业车险产品、优化调整新能源商业车险基准费率,以及建立新能源车险兜底保障机制,推动行业研究建立高风险车辆兜底保障机制。   人保财险原精算总监、瑞再中国原总裁陈东辉认为,《意见稿》有多个亮点:一是进一步打开费率浮动,把定价权交给市场,这是治本之道;二是强调定价机制和行业纯风险损失率的测算机制,推动零整比等...
五一假期自驾出行比例将达到八成以上 自驾旅游行业市场现状调查及发展分析_人保车险   品牌优势——快速了解燃油汽车车险,人保财险

五一假期自驾出行比例将达到八成以上 自驾旅游行业市场现状调查及发展分析_人保车险 品牌优势——快速了解燃油汽车车险,人保财险

人保车险 品牌优势——快速了解燃油汽车车险,人保财险 _五一假期自驾出行比例将达到八成以上 自驾旅游行业市场现状调查及发展分析 2024年4月29日 来源:互联网 857 53 自驾旅游是自助旅游的一种类型,属于有别于传统的集体参团旅游的一种新的旅游形态。预计“五一”假期期间日均全社会跨区域人员流动量达2.7亿人次以上,超过2023年、2019年的同期水平,其中自驾出行比例将达到八成以上。图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 五一假期自驾出行比例将达到八成以上 郭胜在交通运输部举行的例行新闻发布会上介绍,今年“五一”假期路网车流集中,跨省出行多。预计“五一”期间全国高速公路日均流量约为6350万辆,约为平日流量的1.8倍,流量峰值预计6700万辆,呈现省内短途与跨省中长途出行交织的特点,跨省出行较清明假期有明显增加。 预计“五一”假期期间日均全社会跨区域人员流动量达2.7亿人次以上,超过2023年、2019年的同期水平,其中自驾出行比例将达到八成以上。 自驾旅游是自助旅游的一种类型,属于有别于传统的集体参团旅游的一种新的旅游形态。在自驾旅游中,旅游者在自己或租赁的轿车上进行旅行,自己负责驾车、选择线路,享受旅途的风景,并探索当地的文化和历史。 根据中研普华产业研究院发布的显示: 近年来,自驾游作为一种全新的旅游方式、生活方式,成为现代旅游业的新亮点、新时尚、新蓝海。数据显示,自驾游已经成为国民旅游出行的主要选择。根据《中国自驾车、旅居车与露营旅游发展报告(2022-2023)》,2022年全国自驾游人数占国内出游总人数的比重为74.8%。 自驾游的兴起符合年轻一代的心理,他们不愿意受拘束,追求人格的独立和心性的自由,而自驾游正好满足了这种需求。自驾游具有自由化与个性化、灵活性与舒适性以及选择性与季节性等内在特点。 受“五一”假期高速免费通行以及出行需求集中的影响,预计全国高速出程整体交通压力高于返程。《2024年五一假期出行预测报告》预测,“五一”假期全国十大自驾热门景区中,预计杭州西湖风景名胜区热度最高,其次是西安大唐不夜城、汕头南澳岛生态旅游区等景区。古(城)镇方面,湘西凤凰古城、嘉兴乌镇风景区和晋中平遥古城则分列前三位。 自驾游首先打破了传统旅游依附于高速、航空运力限制的流量,打开了一个新的流量空间。其次,在转化上,通过各种各样的社群移动,衍生出很多依附于自驾游的俱乐部。三是消费带来客单价的提升。 综合各租车平台数据显示,在即将到来的“五一”假期,家庭出游占比达45%,预订车型以SUV和商务车为主,房车预订量同比大幅增长近7倍。 “五一”期间,国内租车自驾订单同比增长40%,杭州、青岛、南京、上海等城市租车订单增速较快,预计今年“五一”假期出租率将达90%以上。 西北线、西南线预订火爆,如西宁和乌鲁木齐、银川、兰州、拉萨等城市,气候舒适的海边以及交通资源便捷的南方城市,如青岛、威海、宜昌、黄山、杭州、南京等深受游客喜爱。目前来看,性价比高的经济型车、宽敞的SUV车型,以及适合家庭或者结伴出游人数较多的7座车型预订量高。 数据显示,贵州高速公路通车总里程突破8331公里,全省513个3A级及以上旅游景区三级及以上公路覆盖比达70.8%,其中,143个4A级旅游景区三级及以上公路覆盖比达79.7%。世界前100座高桥中有49座、前10名中有4座在贵州。 多家OTA平台数据显示,贵州“五一”期间自驾游租车市场需求旺盛。作为贵州自驾游的始发地,贵阳位列携程平台省会城市租车订单增速第二名,以及飞猪平台区域租车预订量的全国前十位。 新鲜玩法和沉浸式体验是旅游者最主要的出行驱动力,也加剧了旅游目的地的竞争。自驾游的旅游产品开发有别于传统的跟团旅游的产品设计,需要旅行社、汽车俱乐部、景区目的地等多方协作,根据游客的兴趣爱好,设计不同主题、不同里程的自驾路线,产品也向着品质化、下沉化、个性化三个方向发展,这一切离不开旅游资源与服务提供商的改革与升级。 在激烈的市场竞争中,企业及投资者能否做出适时有效的市场决策是制胜的关键。报告准确把握行业未被满足的市场需求和趋势,有效规避行业投资风险,更有效率地巩固或者拓展相应的战略性目标市场,牢牢把握行业竞争的主动权。 更多行业详情请点击中研普华产业研究院发布的。 关注公众号 免费获取更多报告节选 免费咨询行业专家 相关深度报告REPORTS 11210 2940 ...
2024烘焙食品行业发展现状及整体规模、未来前景分析_人保服务 ,人保财险政银保

2024烘焙食品行业发展现状及整体规模、未来前景分析_人保服务 ,人保财险政银保

2024烘焙食品行业发展现状及整体规模、未来前景分析 2024年4月30日 来源:互联网 1129 72 烘焙食品它是以面粉、酵母、食盐、砂糖和水为基本原料,添加适量油脂、乳品、鸡蛋、添加剂等,经一系列复杂的工艺手段烘焙而成的方便食品。随着消费者对美食需求的不断增长,烘焙食品市场规模也在逐年扩大。图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 随着消费者对美食需求的不断增长,烘焙食品市场规模也在逐年扩大。根据市场研究报告,中国烘焙市场在过去五年中以年均增长率8%左右增长,预计未来几年内,中国烘焙市场的规模将继续扩大。图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 烘焙食品它是以面粉、酵母、食盐、砂糖和水为基本原料,添加适量油脂、乳品、鸡蛋、添加剂等,经一系列复杂的工艺手段烘焙而成的方便食品。它不仅具有丰富的营养,而且品类繁多,形色俱佳,应时适口,可以在饭前或饭后作为茶点品味,又能作为主食,还可以作为馈赠之礼品。图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 焙烤食品于20世纪80年代从香港及台湾地区引入中国大陆,最初的焙烤食品呈现家庭作坊、品牌单一、产品同质、渗透率低的特点。随着中国经济的快速发展,居民生活水平的提高以及西方食品、原料和技术的进入,居民饮食习惯逐步发生变化,焙烤食品更多地走进人们的生活。 烘焙食品行业近年来呈现出稳步增长的态势。根据数据,中国烘焙食品行业市场规模预计保持10%左右的增长率,且有望在2025年达到3518亿元的市场规模。这一增长主要得益于消费升级、人均消费水平的增长以及餐饮消费结构的调整。2022年中国人均烘焙食品消费量为8千克,市场需求有所增长。 中青年群体成为烘焙食品的主要购买力量,占比近九成。在购买选择上,专卖店和线下商超是主要渠道,且品牌烘焙食品成为消费者的首选。同时,消费者对烘焙食品的需求也呈现出多元化、个性化的趋势,他们更注重产品的品质、口感和营养价值。尽管受到2020年疫情的影响,市场增长率有所下降,但在2021年得以快速恢复。2022年中国烘焙食品行业市场规模达2853亿元,同比增长9.7%。 根据中研普华产业研究院发布的《》显示: 2022年中国烘焙食品行业相关企业注册数量为29345家,2020-2022年烘焙食品行业企业数量增长较为强劲,2022年创下历史新高。由于进入门槛相对较低,大量的烘焙品牌涌入市场,导致竞争异常激烈。然而,由于技术门槛不高,大多数烘焙品牌的产品线都很相似,缺乏明显的差异化。因此,品牌化成为烘焙企业提升竞争力的重要手段。一些知名品牌通过加强品牌建设、提升产品质量和服务水平,成功吸引了大量消费者。 随着消费者对健康生活的关注度提高,低能量、低脂、高纤维等健康烘焙食品成为市场主流。同时,消费者对烘焙食品的品质要求也越来越高,更倾向于购买名牌和高质量的中高档产品。为了满足消费者日益增长的的新鲜感和独特口感需求,烘焙企业需要不断创新,推出具有鲜明特色的产品。这包括新口味、新品种、新形态等方面的创新,以吸引消费者的眼球和满足他们的需求。烘焙食品行业正面临日益严格的食品安全关注。企业需强化食品安全防护措施,确保为消费者提供健康、安全的食品。同时,政府也在加强监管力度,以保障消费者的权益。 随着消费者对健康饮食的关注度不断提高,低糖、低脂、高纤维等健康烘焙食品将成为市场的主流。同时,烘焙食品的功能化也将成为新的发展趋势,如添加营养强化剂、植物提取物等成分,使烘焙食品具备更多的健康功能。消费者对烘焙食品的需求越来越个性化,他们希望根据自己的口味、需求定制烘焙食品。因此,烘焙企业需要关注消费者的个性化需求,提供定制化、个性化的服务,以满足不同消费者的需求。 随着市场的不断发展和消费者需求的变化,烘焙企业需要不断推陈出新,开发新的口味、新的品种、新的形态等多元化的烘焙食品,以满足消费者不断变化的口味需求。随着科技的不断进步,烘焙企业需要加强数字化转型,利用大数据、人工智能等技术手段提高生产效率、优化供应链管理、提升消费者体验等。同时,烘焙企业还需要关注智能化生产设备的研发和应用,以提高生产效率和产品质量。 随着全球化进程的加速,烘焙食品市场的国际化趋势将越来越明显。烘焙企业需要加强国际合作和交流,引进先进的生产技术和管理经验,提高产品质量和服务水平。同时,烘焙企业还需要关注国际市场的变化和需求,积极开拓国际市场。总之,烘焙食品行业市场未来发展前景广阔,但同时也面临着诸多挑战。烘焙企业需要关注市场变化和消费者需求的变化,加强品牌建设、产品创新、数字化转型等方面的投入,以应对市场的挑战和机遇。 中研普华通过对市场海量的数据进行采集、整理、加工、分析、传递,为客户提供一揽子信息解决方案...
移动银行行业市场运营格局分析与未来发展前景分析2024_人保服务 ,人保财险

移动银行行业市场运营格局分析与未来发展前景分析2024_人保服务 ,人保财险

移动银行行业市场运营格局分析与未来发展前景分析2024 2024年4月30日 来源:互联网 873 54 移动银行一般指手机银行。手机银行是指银行以智能手机为载体,使客户能够在此终端上使用银行服务的渠道模式。随着智能手机的普及和移动互联网的高速发展,移动银行行业市场规模在过去几年呈现出快速增长的趋势。图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 近年来,随着智能手机的普及和移动互联网的高速发展,移动银行行业市场规模在过去几年呈现出快速增长的趋势。 移动银行一般指手机银行。手机银行是指银行以智能手机为载体,使客户能够在此终端上使用银行服务的渠道模式。随着通信与互联网技术的进步,手机银行的业务功能不断更新与完善。指利用手机和其他移动设备等实现客户与银行的对接,为客户办理相关银行业务或提供金融服务。手机银行既是产品,又是渠道,属于电子银行的范畴。 通过移动通信网络将客户的移动电话与银行连接,实现通过手机界面直接完成诸如账户查询、账户转账等各种金融业务的一种崭新的业务产品,即银行以手机为载体,依靠移动GSM无线网络,利用移动的短信息资源,通过手机发送短信息的形式对银行账户进行操作,实现手机“金融理财”、“电子钱包”等功能。简单地说,手机银行就是利用移动电话办理银行相关业务的简称,是银行实现电子化的一种渠道,它是一种将货币电子化与移动通信业务相结合的崭新的服务方式。 从理论上讲,除了现金业务,银行的柜台业务都可以搬到手机银行上来。手机银行的功能可分为标配功能和拓展功能。查询、转账、汇款、缴费、临时挂失等属于标配功能。拓展功能就是在标配功能的基础上发展的基金理财、商业支付、网购等功能。拓展功能的提供,离不开银行后台的支持。中小银行的这些拓展功能普遍比较薄弱,远远落后于国有银行和全国性股份制商业银行。 国内银行中已经推出手机银行业务的包括:工行、农行、中行、建行、交行等大型银行、全国性股份制商业银行、部分城市商业银行和农村商业银行以及极少数农村合作银行、新型农村金融机构和农村信用社。区域性银行的手机银行基本是网络银行的手机化。有特色且与中国农村金融相关的手机银行包括无卡取现、农户小额贷款、按址汇款和手机金融等。 移动银行的发展主要得益于用户对便利、快捷、安全的金融服务的需求。移动银行可以满足用户随时随地进行资金管理、支付和转账等操作的需求,极大地方便了用户的生活。此外,移动银行还提供了个性化的金融产品推荐和优惠活动,更好地满足用户的理财和投资需求。 根据中研普华产业研究院发布的《》显示: 移动银行市场竞争激烈,各大银行都在努力提升用户体验、优化服务流程、加强安全保障等方面下功夫。同时,随着金融科技的不断发展,越来越多的金融科技公司也加入了移动银行市场的竞争,通过创新的技术和模式,为用户提供更加便捷、高效的金融服务。 技术创新是推动移动银行市场发展的重要动力。随着人工智能、大数据、区块链等技术的不断成熟和应用,移动银行在风险管理、客户服务、产品创新等方面都取得了显著成效。例如,智能客服可以24小时在线解答用户疑问;大数据风控可以更加精准地评估用户的信用状况;区块链技术可以提高金融交易的安全性和可追溯性等。 随着移动互联网和智能手机的普及,移动银行已成为用户日常金融活动的重要渠道。未来,随着移动支付、移动理财等业务的进一步发展,移动银行市场规模将持续扩大。未来,随着5G网络的推广和数字化转型的加速,移动银行市场仍将保持快速增长态势。同时,随着人工智能、区块链等技术的深入应用,移动银行将在客户服务、产品创新、风险管理等方面实现更大的突破。此外,移动银行还将进一步加强与第三方支付、电商等行业的合作,共同构建更加完善的数字金融生态体系。 综上所述,移动银行行业市场现状呈现出市场规模持续扩大、用户需求不断增长、市场结构多元化、竞争激烈、技术创新活跃等特点。未来,移动银行市场将继续保持快速增长态势,并在技术创新和合作共赢方面实现更大的突破。 中研普华通过对市场海量的数据进行采集、整理、加工、分析、传递,为客户提供一揽子信息解决方案和咨询服务,最大限度地帮助客户降低投资风险与经营成本,把握投资机遇,提高企业竞争力。想要了解更多最新的专业分析请点击中研普华产业研究院的《》。 关注公众号 免费获取更多报告节选 免费咨询行业专家 相关深度报告REPORTS 11064 2843 3643 4443 5321 6143 ...