证监会剑指财务造假,发行人+中介机构被同步追责

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2025年11月28日

(原标题:证监会剑指财务造假,发行人+中介机构被同步追责)

证监会剑指财务造假,发行人+中介机构被同步追责
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近日,证监会对上市公司立方数科股份有限公司(简称“立方数科”)涉嫌定期报告财务数据存在虚假记载作出行政处罚及市场禁入事先告知。因立方数科连续三年虚增收入和成本,严重违反证券法律法规,安徽证监局拟对上市公司处以1000万元罚款,对10名责任人合计罚款3000万元。立方数科涉嫌触及重大违法强制退市情形,深交所将依法启动退市程序。

值得注意的是,证监会同步对本案所涉的中兴财光华会计师事务所同步立案调查,涉嫌未能勤勉尽责的将依法严惩。

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南开大学金融发展研究院院长田利辉认为,监管部门对于财务造假的打击,已经形成了“行政处罚+市场禁入+刑事移送+退市执行+中介追责”的资本市场法治化的标杆组合,该机制通过预处罚释放威慑、退市预警直击命脉、市场禁入锁定“关键少数”、刑事移送提升违法成本、同步追责强化责任意识,五环相扣,标志着监管从“事后救火”全面转向“源头治理”。

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惩首恶、打帮凶 财务造假震慑力再升级

证监会出具的行政处罚事先告知书显示,立方数科连续三年虚增收入和成本,严重违反证券法律法规。

经证监会调查,2021年至2023年,立方数科通过开展代理业务、融资性贸易、虚假贸易等方式,累计虚增收入6.38亿元、成本6.27亿元。其中,2021年收入、成本分别虚增2.80亿元、2.77亿元,2022年收入、成本分别虚增3.12亿元、3.05亿元,2023年收入、成本分别虚增0.46亿元、0.45亿元。证监会拟对上市公司处以1000万元罚款,对10名责任人合计罚款3000万元。立方数科涉嫌触及重大违法强制退市情形,深交所将依法启动退市程序。

同时,证监会同步对本案所涉的中兴财光华会计师事务所同步立案调查,涉嫌未能勤勉尽责的将依法严惩。对于相关违法行为可能涉及的证券犯罪问题线索,证监会将坚持应移尽移的工作原则,依法依规移送公安机关。

这并非中兴财光华会计师事务所首次触碰红线,此前,因在弘高股份、西陇科学、博天环境等多个项目的审计中未勤勉尽责,中兴财光华会计师事务所多次领监管罚单。最近的一次是在今年4月,因为弘高股份出具的财务报表审计报告存在虚假记载,北京证监局对中兴财光华会计师事务所责令改正,没收业务收入462.26万元,并处以924.53万元的罚款。

此案是首例上市公司领罚单,中介机构被同步立案的典型,体现了监管部门打击财务造假“追首恶”与“打帮凶”并重的导向,标志着全方位、立体式的综合惩防体系进一步走向深入。

从过往财务造假的罚单来看,证券服务机构未充分履职尽责,是造成财务造假等侵害投资者权益行为屡禁不止的重要原因之一。造假企业是财务造假的“首恶”,首先应予严惩,但承销保荐机构、会计师事务所、律师事务所等证券服务机构以及资产评估机构,若怠于履行“看门人”职责,甚至为部分企业财务造假提供便利,就该严肃处理。

清华大学国家金融研究院院长田轩指出,在资本市场生态中,券商、会计师事务所、律师事务所、评估师事务所等中介机构,凭借专业能力连接投融资两端,既是降低市场信息不对称的核心桥梁,也是履行监督职责、守护市场准入质量的关键力量,因此压实其执业责任对维护市场秩序至关重要。

14家公司触及重大违法强制退市

据了解,立方数科或是今年第14家因财务造假而涉嫌触及重大违法强制退市的公司,年内触及重大违法强制退市的公司数量创历年新高。这一变化源于退市新规对财务造假退市标准的调整,也源于严监严管下,监管部门对财务造假“零容忍”的立场,以及打破造假“生态圈”的决心。

退市并非终点,财务造假的主体和相关责任人往往还面临刑事、民事追责。近年来,证券违法案件的“行刑衔接”呈现出明显强化和协同化的趋势。最高检与证监会多次联合强调“全链条惩治”“立体追责”“应移尽移”的原则,明确零容忍导向。《资本市场行政执法与检察履职衔接协作机制意见》下,最高检驻证监会检察室推动案件同步交办、证据共享,已建立十余项常态化协作机制。

资本市场对造假者及配合造假者进行全方位、立体化追责,构建了多层次、无死角的追责体系,给所有市场参与者划定明确的行为边界,保护投资者合法权益,净化市场生态。田利辉指出,“行政处罚+市场禁入+刑事移送+退市执行+中介追责”这一组合拳堪称资本市场法治化的标杆之作,绝非简单叠加,而是系统性重塑监管生态的“组合重锤”,五环相扣,形成“发现即罚、罚后即退、追责到人、刑民衔接”的全链条闭环,通过典型案例的发布,构建了“不敢假、不能假、不易假”的制度生态。

如何进一步完善资本市场财务造假惩防机制,田轩建议,进一步完善财务造假行、民、刑立体化追责体系,提高行政处罚的威慑力,除了现有的罚款、警告、市场禁入等措施外,可考虑引入更多的惩戒手段,例如将财务造假行为纳入企业和个人的诚信记录,并实施联合惩戒,限制其在市场准入、融资信贷、担任企业高管等方面的权利;进一步建立更为便捷的投资者损害赔偿诉讼机制,同时,健全民事赔偿的计算标准和因果关系认定规则,确保投资者能够获得合理、充分的赔偿;加强行政执法与刑事司法的衔接机制,对财务造假的核心策划者、组织者以及提供帮助的中介机构相关人员,依法从重处罚,增强刑罚的威慑力。

责编:叶舒筠

校对:盘达

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人保服务 ,人保车险_2024年汽车零部件行业的产业链分析及市场发展现状 2024年4月9日 来源:互联网 500 26 汽车零部件是构成整车所需的一系列零件与配件的总称。通常情况下,它们是指除车辆主体机架外的其他组件,虽然机架也是其中一个部分,但与普通部件的概念有所不同。汽车部件的范围非常广泛,包括了汽车的引擎、底盘、车身构造、电气装备、燃油供给系统、冷却系统、传动机图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 汽车零部件是构成整车所需的一系列零件与配件的总称。通常情况下,它们是指除车辆主体机架外的其他组件,虽然机架也是其中一个部分,但与普通部件的概念有所不同。汽车部件的范围非常广泛,包括了汽车的引擎、底盘、车身构造、电气装备、燃油供给系统、冷却系统、传动机制以及控制系统等各个部分。这些部件的协同工作,确保了汽车能够正常运作并满足各类性能需求,是汽车制造中不可或缺的一环,对汽车的整体性能与品质起到了至关重要的作用。图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 根据中研普华产业研究院发布的分析图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 近年来,我国政策层面持续推动汽车行业的优化升级,积极鼓励研发和生产具有高质量、高技术含量的自主品牌汽车,并对新能源汽车领域给予了大力扶持。在这样的政策环境下,我国新能源汽车产业实现了快速发展。与此同时,随着全球经济的融合和市场一体化的加深,汽车部件在汽车产业中的地位日益凸显。因此,我国政府及相关的行业协会对于汽车制造行业的宏观管理和政策引导也在不断强化。 由于汽车部件的种类和数量极为庞大,涉及的行业和领域也极为广泛,因此在技术标准、生产方式等方面存在显著的差异。目前,我国关于汽车部件制造业的相关政策,多数被整合在汽车产业的整体政策框架中。 汽车零部件行业的产业链分析 汽车零部件制造行业的上游产业链主要涵盖了原材料供应环节,这些原材料包括钢铁、有色金属、电子元器件、塑料、橡胶、木材、玻璃、陶瓷以及皮革等多种材料。而在中游环节,汽车部件的种类繁多,形态各异,其中发动机组件和电子控制系统无疑是汽车最为关键的部件之一,它们对于汽车的性能和安全性有着至关重要的作用。 当谈到下游环节时,主要涉及汽车整车制造商、汽车4S店、汽车维修中心、汽车部件经销商以及汽车改装厂等。这些下游企业是汽车部件的主要需求方,它们的需求直接决定了汽车部件市场的规模和发展方向。 汽车部件行业不仅是汽车工业发展的基石,更是其不可或缺的重要组成部分。从专业化分工的角度来看,汽车部件的产值往往占据了整车产值的50%至70%,这一比例充分说明了汽车部件行业的重要性。因此,整车市场的销售量和保有量直接决定了汽车部件的市场需求量。 自改革开放以来,我国汽车产业经历了飞速的发展,现已跃居全球汽车生产和新车消费市场的首位。据相关数据显示,2022年我国汽车产量达到了2702.1万辆,同比增长3.6%;而销量也达到了2686.4万辆,同比增长2.2%。这些数字不仅展现了我国汽车产业的强大实力,也预示着汽车部件行业将迎来更加广阔的发展前景。 汽车零部件无疑是汽车工业发展的基石,其重要性不言而喻。作为汽车工业的核心组成部分,汽车零部件的产值在整车产值中占据了举足轻重的地位,通常占据50%至70%的份额。进入21世纪后,随着我国宏观经济的迅猛增长和民众购买力的显著提升,轿车逐渐走进千家万户,汽车零部件行业迎来了前所未有的发展机遇,行业规模迅速扩大。 2018年对于汽车零部件行业而言是一个转折点。由于汽车市场整体需求的下滑、新能源汽车补贴政策的调整以及日益严格的排放标准等因素的叠加影响,该行业的收入规模出现了下滑趋势。但幸运的是,随着汽车消费市场的逐渐复苏以及新能源汽车销量的飙升,汽车零部件行业开始稳步走出低谷,重新展现出强劲的增长势头。到了2022年,该行业的收入规模已经达到了41953亿元,同比增长3.2%,显示出强大的发展韧性和潜力。 作为汽车工业大国,我国在汽车及相关零部件的生产供应方面具备得天独厚的优势。因此,我国汽车零部件行业主要以出口贸易为主导。近年来,尽管受到全球贸易形势的复杂多变影响,但我国汽车零部件的进出口规模总体保持稳定。特别是2021年,随着全球汽车芯片供应的逐渐恢复,汽车市场需求回暖,加上新能源汽车产销量的飙升,汽车零配件的进出口都呈现出显著的增长态势。数据显示,2022年我国汽车零部件进口金额为312.97亿美元,同比下降16.9%;而出口金额则达到了810.89亿美元,同比增长7.3%,充分展现了我国汽车零部件行业在国际市场上的竞争力和影响力。 了解更多本行业研究分析详见中研普华产业研究院。同时, 中研普华产业研究院还提供产业大...
2024语言识别行业市场现状及未来发展前瞻_人保服务 ,人保伴您前行

2024语言识别行业市场现状及未来发展前瞻_人保服务 ,人保伴您前行

2024语言识别行业市场现状及未来发展前瞻 2024年4月18日 来源:互联网 1287 84 语言识别是指用机器对语言信号进行分析,根据语音单位例如音素、音节或单词的特征参数和语法规则,甚至包括语音之间文意的规律性加以逻辑判断来识别语言的过程。随着技术的不断进步和应用场景的不断拓宽,语言识别技术的市场规模正持续扩大。图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 语言识别行业市场发展现状呈现出积极的态势。随着技术的不断进步和应用场景的不断拓宽,语言识别技术的市场规模正持续扩大。全球语言识别市场的年均增长率达到了显著水平,并且预计在未来几年内将继续保持这一增长趋势。图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 语言识别是指用机器对语言信号进行分析,根据语音单位例如音素、音节或单词的特征参数和语法规则,甚至包括语音之间文意的规律性加以逻辑判断来识别语言的过程。能把语言和语声转换成可进行处理的信息的过程。广泛应用在语音邮件、语声开锁以及未来计算机输入等方面。图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 目前人工服务存在三大痛点:第一是人工时长有限,渠道运营管理难度大;其次是业务需求波动幅度大;最后是人工管理难度大,数据价值低。而对话机器人可以有效的解决人工服务现存痛点,替代或者辅助人工服务为用户提供更好的体验。 在应用领域方面,语言识别技术已经广泛应用于智能助理、智能家居、客服与呼叫中心、医疗健康以及汽车领域等多个领域。智能助理如Siri、小冰等,能够回答用户提问、执行指令,提供便捷的人机交互体验。在智能家居领域,语言识别技术可以实现语音控制家电、智能灯具等设备,提高家庭生活的智能化水平。同时,在客服与呼叫中心、医疗健康和汽车领域,语言识别技术也发挥着越来越重要的作用,提高了服务效率和质量。 根据中研普华产业研究院发布的《》显示: 对话机器人行业在2019年市场规模为14.0亿元,2020年市场规模升至27.1亿元,同比上升高达93.6%。由于对话机器人能解决人工客服现存问题,并且降低用工成本,预计在2025年将达到98.5亿元。对话机器人市场产值主要集中在软件服务部分,即SaaS服务和定制化解决方案中的软件算法部分,2020年占比达到69.6%,专家驻场提供开发服务的服务产品产值占比则达到29.6%。需求对话机器人服务的金融、零售头部客户部分具备自研或技术输出能力,2020年通过内部消化消耗的市场规模占比为6.64%;而外部采购才是行业主流,占比高达93.36%。 语言识别行业市场呈现出多元化的竞争态势。国际巨头如谷歌、苹果、微软等公司通过其自有的操作系统和智能设备,提供语言识别软件和服务,具有较强的技术实力和市场影响力。同时,专业语言识别公司如Nuance、百度等也专注于该领域的研发,为市场提供了丰富的产品和解决方案。 语言识别行业在发展中也面临一些挑战。例如,技术瓶颈、数据安全和隐私保护等问题需要得到重视和解决。此外,随着市场竞争的加剧,企业需要不断提升技术水平和创新能力,以应对市场的变化和需求。 语言识别行业市场未来的发展趋势及前景非常广阔和乐观。随着人工智能技术的不断突破和普及,语言识别作为其中的重要分支,将在多个领域实现更广泛的应用和商业化部署。深度学习、神经网络等技术的不断发展,语言识别的准确率将得到进一步提升,能够更好地理解和解析人类语言。这将为语言识别技术在更多复杂场景下的应用提供有力支持。 随着物联网、智能家居等技术的普及,语言识别技术将与这些技术深度融合,为用户提供更加智能、便捷的生活体验。人们可以通过语音控制智能家居设备、查询信息、进行在线购物等,使生活变得更加轻松和高效。同时,语言识别技术还将与大数据、云计算等技术相结合,为企业提供更加精准的市场分析和用户画像,帮助企业更好地了解用户需求和市场趋势,制定更加有效的营销策略。 中研普华通过对市场海量的数据进行采集、整理、加工、分析、传递,为客户提供一揽子信息解决方案和咨询服务,最大限度地帮助客户降低投资风险与经营成本,把握投资机遇,提高企业竞争力。想要了解更多最新的专业分析请点击中研普华产业研究院的《》。 关注公众号 免费获取更多报告节选 免费咨询行业专家 相关深度报告REPORTS 11020 2813 3613 4413 5306 6113 推荐阅读 油压机(液压机的一种)是一...