多家银行大力度转让信用卡不良贷款

本报记者 彭 妍

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近期，银行业信贷资产登记流转中心有限公司（以下简称“银登中心”）官网信息显示，华夏银行信用卡中心发布公告，公开转让2025年第6期至第12期共7期个人不良贷款（信用卡透支）项目。从价格维度看，此次转让折价力度较大，多期项目的转让起始价不足未偿本息总额的0.15折。

据梳理，2025年以来，已有多家银行密集推进信用卡不良贷款转让工作。不仅整体转让规模可观，折价力度也较以往显著加大。

大规模、低折扣转让

从上述公告看，华夏银行此次批量转让的不良贷款的未偿本金总额合计44.83亿元，未偿利息总额合计63.05亿元，未偿本息总额共107.89亿元。这7期个人不良贷款（信用卡透支）转让项目将于本月下旬开展线上公开竞价，起始价合计2.45亿元，约为未偿本息总额的0.23折。

2025年以来，银行个人信用卡不良贷款转让节奏明显加快，百亿元以上规模的转让项目频现，且普遍以低折扣成交。银登中心公布的信息显示，交通银行、光大银行、平安银行、浦发银行、江苏银行、宁波银行等多家银行已密集发布公告，挂牌转让个人不良贷款（信用卡透支）项目。其中，多家银行的转让规模达百亿元，且竞价起始价相对未偿本息总额的折扣力度较大，有部分项目起始价低至总额的0.2折左右。

银登中心近日发布的《2025年一季度不良贷款转让业务统计》显示，2025年一季度个人不良贷款批量转让业务成交规模达370.4亿元，较去年同期的43亿元增长7倍有余；其中，信用卡透支不良贷款转让规模为51.9亿元。

南开大学金融学教授田利辉对《证券日报》记者表示，部分信用卡不良贷款转让折扣率较低，核心在于资产回收预期差与时间价值损耗。逾期时间长、借款人资质弱、分布分散，叠加法律追偿难度大，银行急于出清，受让方议价能力增强，压低价格。

探索多元化路径

对于当前信用卡不良贷款密集挂牌转让的现象，田利辉表示，这折射出信用卡业务的核心痛点——过度依赖增量扩张、风控能力薄弱、催收效率偏低。此前银行业“发卡竞赛”导致客户质量良莠不齐，而信用卡作为无抵押贷款，其催收高度依赖司法程序，回收效率难以匹配高风险客户的实际价值，多重因素叠加下，最终导致了高频次、大力度的不良贷款转让。

从银行动机来看，田利辉认为，批量转让不良贷款兼具短期“清库存”与长期“调风控”的双重作用。短期层面，受前期过度授信影响，信用卡风险集中释放，银行需通过转让快速优化资产质量；长期层面，这一行为更体现出行业发展逻辑从“增量扩张”向“存量经营”的关键转变，行业进一步聚焦优质客户。

关于未来银行不良贷款的处置节奏，上海冠苕信息咨询中心创始人周毅钦对《证券日报》记者表示，短期内银行信用卡不良贷款的转让节奏或维持当前水平，甚至可能进一步加快。银行需持续优化资产质量、降低不良贷款率，以更好地符合监管要求与应对市场竞争压力。

在处置渠道创新上，田利辉提到，除批量转让外，商业银行正积极探索多元化路径以提升不良资产回收效率，包括推进不良资产证券化、开展债务重组、借助AI技术赋能催收、建立“催诉调一体化”合作处置机制，以及尝试不良资产跨境转让等，通过多维度举措进一步拓宽处置空间。

从长期治理角度，田利辉表示，银行需从源头减少不良贷款产生，以缓解后端处置压力：前端需优化客户筛选，搭建动态授信模型；中端要强化场景风控，设计刚需消费场景；后端需完善退出机制，对高风险客户主动降额或关闭账户。同时，还需推动消费金融健康发展，联合监管引导理性消费，降低合规客户的融资成本。