美联储降息之后：银行下调美元定存利率，储户各想办法锁定收益
（原标题：美联储降息之后：银行下调美元定存利率，储户各想办法锁定收益）
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经济观察报 记者 老盈盈
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当地时间2025年9月17日，美联储宣布将联邦基金利率目标区间下调25个基点，从 4.25%―4.5%降至4.00%―4.25%。这是美联储2025年内的第一次降息，也是其继2024年三次降息后的再次降息。
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美联储重启降息之后，内地银行对美元定期存款利率的调整也已悄然拉开帷幕。此前，一些内地的地方性银行美元定存利率一直达4%以上，目前则普遍进行了下调。
9月23日，华商银行中短期的美元定期存款利率统一下降25个基点，而就在此前一天，该行中短期的美元定存利率仍在4%以上。经济观察报记者从该行广州分行的一位工作人员处了解到，调整前，该行1个月、3个月和6个月的美元定存利率分别为4.00%、4.10%和4.15%，调整后变为3.75%、3.85%和3.90%。
9月23日，西安银行的一位客户经理亦告诉经济观察报记者，9月28日前后，该行的美元定存利率也将迎来下调，1个月、3个月、6个月和1年存期的产品利率分别从3.6%、4.1%、4.3%、4.3%下调至3.2%、3.6%、3.98%和3.98%。
同日，重庆三峡银行一位客户经理对经济观察报记者表示，该行的美元定期存款也可能很快下调。该行各个存期的美元定存利率目前仍在4%以上，3个月、6个月和1年存期的年利率分别为4.3%、4.35%和4.25%，5000美元起存。
上述西安银行和重庆三峡银行的客户经理称，如果储户想在利率下调前享受4%以上的利率，建议尽快存入美元，锁定收益。
储户提前锁定收益
有的银行在美联储降息前就“行动”了。
9月11日，陈丽收到了广东华兴银行华南地区一位客户经理的通知：9月15日，总行将下调美元定期存款利率，此次调整幅度较大，整体大概下降20至35个基点。陈丽得知，该行也在催促零售客户经理抓紧窗口期营销客户。
调整后，华兴银行利率在4%以上的产品已不见踪影，最高的年利率为3.9%，需要存1年、10万（含）美元以上才能享有，且该行根据不同存期和起存金额，对产品年利率进行了调整。例如1个月存期的产品：存1千（含）至1万美元，利率从 3.8%降至3.5%；1万（含）至10万美元，利率从3.9%降至3.6%；10万（含）美元以上，利率从4.0%降至3.7%。另外，3个月存期的产品：存1千（含）至1万美元，利率从3.6%降至3.4%；1万（含）至10万美元，利率从3.9%降至3.5%；10万（含）美元以上，利率从4.0%降至3.7%。
陈丽告诉经济观察报记者，2025年5月底自己有一笔5万美元的存款到期，而后了解到华兴银行的美元存款利率较高，决定从6月开始在华兴银行购买美元定期存款。她觉得自己比较幸运，每次都能赶在银行降息前存入存款、锁定收益。
5月底，陈丽咨询该行的时候，该行1个月、3个月、6个月的美元定期存款利率均还在4%以上，3个月的年利率达4.35%，起购金额只需要1000美元。她从该行零售客户经理处了解到，华兴银行的美元定存利率也一直处于下降通道中，从2024年初的4.9%降至当年年底的4.5%。
进入2025年之后，该行的美元定存利率进一步下调，并根据不同的期限设置了不同的档位。6月10日，该行再次下调美元定期存款利率，此次除了存期外，还根据起存金额设置了多个档位的利率，只有起存金额在10万美元以上才能享有4%的利率。因此，陈丽必须要赶在6月10日降息前，把5万多美元存入该行，才有可能购买4%以上利率的产品。
2024年5月底的时候，陈丽在美元对人民币7.288的位置购入了5万美元，一年后人民币汇率从2025年4月的7.32一直升值到7.16至7.18区间。她决定暂不结汇，继续存入等待结汇时机。但考虑到受关税政策影响，汇率波动幅度可能会很大，她此次不再选择存期为1年的产品，而是选择了3个月、年利率4.35%的产品。
9月9日，陈丽的这笔存款又到期了，也再次迎来利率下调。伴随着美联储降息，人民币对美元继续保持升值态势，她预计短期内美元对人民币的汇率很难回到她购汇时的高位“7.288”，手上的美元还得继续存下去，于是提前锁定收益依然很重要，只是她依然在纠结存3个月还是6个月，她的客户经理则建议她存 1年。
陈丽看到6个月产品最新的利率是存1万（含）至10万美元，利率从4.0%降至3.6%；而1年期的产品，存1万（含）至10万美元，利率从4.0%降至3.8%。考虑到流动性问题，她最终选择了6个月存期的产品。
陈丽的客户经理告诉她，该行的美元定存利率在短期内可能不会出现变动，但是后续受美联储进一步降息或者银行自身区域性政策的影响，也可能会进一步调整利率。
上述华商银行的客户经理亦告诉经济观察报记者，此次调整后不知何时还会再次调整，上一次调整是2024年年底。在一些地方性银行中，重庆银行的美元定存利率一直在4%以上。该行的客户经理称，4月份，重庆银行美元存款利率报价已经调整过一次，3个月、6个月、1年的产品利率降至3.9%、3.95%和3.95%， 起存金额为5000美元，目前还没收到继续调整的通知。
香港美元定存利率分化
与内地大部分商业银行的美元定期存款利率相比，香港商业银行新资金的美元优惠存款利率仍具吸引力――无论是3个月、6个月还是12个月，大部分银行的新资金美元定期存款利率仍在3%以上。
8月底，市场关于9月美联储“铁定”降息的消息不断传出，已在香港定居、从事保险行业的李桥发现了一个很“香”的存储计划。她对经济观察报记者表示，香港某家虚拟银行在8月28日至9月3日期间，推出了一个超强美元加息券活动，即3个月高达5.09%利率的美元定期存款，其中包含3.8%的基本利率和1.29%的加息券，只要1万美元即可参与，也没有要求一定是新资金。
李桥手头刚好有1万多的美元，一看到活动推出就马上抢券了，很快便抢到了一张，因为加息券的有效期只有2天，她火速使用了该券，并存入了手上的美元。9月4日，该虚拟银行又继续加码推出了类似的营销活动，此次的抢券时间截至9月10日。除了美元加息券外，该活动还有一个港元加息券，后者是一个2个月的港元定期存款，但利率只有3%，包括0.8%的基本利率和2.2%利率的港元加息券。
虽然李桥手上已经没有美元了，但她并不想考虑港元产品，美元产品对她的吸引力明显更大，5.09%的利率、1万美元起存的要求在香港的美元定存市场上几乎难觅。此外，她注意到，9月初，港元对美元汇率处于7.79至7.80的区间，购汇成本不算很高。于是，她用10万港元兑换了1万多元的美元，在9月10日前后，抢了一张美元加息券，继续购入了该虚拟银行的美元定存。
美联储降息后，经济观察报记者浏览各大香港商业银行官网发现，香港三大商业银行利率暂无变化。例如汇丰香港，最低存款金额为2000美元或以上的新资金，存期3个月、6个月的定期存款最高可享受3.7%的优惠年利率；中银香港的政策则是，1000美元起存的新资金，存期3个月的定期存款最高可享受3.5%的优惠年利率。记者曾于6月底查看这两家银行的美元定期存款利率，与此次美联储降息后几天无异。
而渣打香港则要求新资金达2000美元或以上，3个月、6个月和12个月的美元定存利率分别为3.5%、3.5%和3.3%。渣打香港的一位客户经理对经济观察报记者表示，该行最近一次利率调整是在2025年7月底，6个月的美元定存利率从3.7%降至3.5%。
但也有银行出现了较大幅度的调整。例如工银亚洲，9月23日，记者登录该行app（手机应用程序）查看发现，存入新资金15000美元及以上，1个月、2个月、3个月、6个月及12个月的年利率从9月中旬的3.6%、3.7%、3.7%、3.6%和3.25%分别降至3.45%、3.3%、3.35%、3.3%和3.1%。
又如香港虚拟银行理慧银行，其官网显示，9月23日，该行3个月、6个月及12个月的美元定存年利率从9月中旬的3.9%、3.8%、3.7%分别降至3.7%、3.6%、3.3%。
（应采访对象要求，陈丽、李桥为化名）
