经济大势

  近日，我国科研团队在嫦娥六号月背样品中首次发现大型撞击事件成因的微米级赤铁矿和磁赤铁矿晶体，揭示了全新的月球氧化反应机制，为环绕南极-艾特肯盆地磁异常的撞击成因提供了样品实证。该成果日前发表于国际学术期刊《科学进展》，将为后续月球科学研究提供重要依据，深化对月球演化历史的认知。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除  地球富含水和氧气，极易形成三价铁的氧化物。而月球表面没有大气保护且缺乏水，被科学家认为整体处于“还原环境”，极度缺少氧化作用的关键证据，特别是赤铁矿等高价态铁氧化物。此次，科研团队联用微区电子显微谱学、电子能量损失谱技术、拉曼光谱技术，确认月球原生赤铁矿颗粒的晶格结构以及独特的产状特征，并提出赤铁矿的形成可能与月球历史上的大型撞击事件密切相关——在大型撞击形成瞬时高氧逸度气相环境的同时，铁元素在高氧逸度环境中被氧化，使陨硫铁发生脱硫反应，经气相沉积过程形成微米级晶质赤铁矿颗粒。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除  值得关注的是，该反应的中间产物为具有磁性的磁铁矿和磁赤铁矿，可能是南极-艾特肯盆地边缘磁异常的矿物载体。该研究首次利用样品证实了在超还原背景下月球表面存在赤铁矿等强氧化性物质，揭示了月球的氧化还原状态以及磁异常成因。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除  嫦娥六号着陆并采样的月球南极-艾特肯盆地，是太阳系岩石质天体上已知最大、最古老的撞击盆地，其形成时的撞击规模远超月球其他区域，为探索特殊地质过程提供了独特场景。据悉，该研究成果由山东大学行星科学团队联合中国科学院地球化学研究所、云南大学科研人员共同完成，得到国家航天局月球样品的支持。（记者张晓华 通讯员蔡金曼、吕晓烨） 【责任编辑:朱家齐】 ...

（原标题：进博会消费观察｜Nespresso奈斯派索卢翰霖：继续讲好“把咖啡放进胶囊”的故事）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 在11月5-10日举行的第八届中国国际进口博览会（下称“进博会”）上，Nespresso奈斯派索大中华区总经理卢翰霖向媒体展示了一双特别的鞋子――来自意大利轻奢潮牌ASH的限量版鞋，卢翰霖介绍Nespresso与ASH的跨界合作，基于双方对可持续发展的共识：鞋底是由Nespresso回收的咖啡渣再利用而成，咖啡胶囊外壳所提炼的再生铝也被用在了鞋子配饰的设计之上。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 这双特别的鞋子是Nespresso咖啡故事的注释。在即饮、现制等各类咖啡细分赛道竞争升级的当下，卢翰霖提到，Nespresso更要讲好精品定位和生活方式的故事，这也是该品牌在中国咖啡市场立足并形成差异化的特点，“我们努力的是要说好自己的故事，把咖啡放到胶囊里的这个故事，我们还有很长一段路要走，”卢翰霖补充道。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 一份水、一份电、一份咖啡粉，就可以做出一杯品质优秀的咖啡，在卢翰霖看来，这是Nespresso区别于其他品牌的最鲜明的特点，也是“故事”最明确的方向。而当下，如何用更创新的产品让更多中国消费者知道、并接受Nespresso引领的“把咖啡放进胶囊里”的生活方式，这是品牌的聚焦点之一。 围绕此，Nespresso在产品上进行了本土化的创新。中国消费者特别偏爱大杯美式咖啡以及奶咖，对杯量的需求是很多元化的。Nespresso推出的Vertuo馥旋系列咖啡机便是为了满足这样的新兴需求，一键可以制作5种不同杯量。与此同时，中国消费者有即时饮用的需求，Nespresso在中国市场率先发布晶澄即溶咖啡。该系列采用中度烘焙手法及前沿冻干工艺，无论加入热水、冷水或牛奶冲泡，让消费者随时随地享受高品质咖啡。这款即溶产品是Nespresso的产品本土化创新尝试，卢翰霖介绍，创新尝试获得了较好的市场反响。 在卢翰霖看，Nespresso的产品及品牌强调的是“时刻艺境”的理念，通过多元方式将“在快节奏生活中以咖啡收获更好的自己”的生活美学传递给消费者。因此在消费者互动方面，Nespresso始终围绕此强化品牌印象。例如，今年上半年，Nespresso在南京IFC开出全新概念精品店，该店将传统云锦工艺和当地特色雨花石纹路融入店铺设计中，传递非遗文化与商业空间的融合理念；在品牌合作方面，Nespresso今年与运动员王楚钦进行合作，提升了品牌的声量、好感度；Nespresso还针对消费者对高附加值的需求，推出了限量版开心果绿色晴雨伞、以咖啡花为设计灵感的限量版节日毛毯等赠品。 此外，可持续是Nespresso品牌故事的重要部分。在卢翰霖看来，可持续应该是让合作伙伴和消费者都可以“看得见”的。以与ASH合作的鞋子来说，跨界合作的商品实现了商业化落地，双方前期设计中不断融合，既在商业上获得了成功，也达到了可持续发展的目标，是商业向善的实践。 线下门店也是Nespresso向消费者讲好品牌故事的重要渠道。卢翰霖介绍，Nespresso正加速同步推进门店焕新与扩张。2023年6月以来，该品牌门店数量从38家增长至目前的49家。截至年底，还会开出更多新店。卢翰霖进而介绍，Nespresso的开店计划不局限于特定城市，而是寻找合适的场域和客群。同时，门店经营坚持“因地制宜”，结合当地特色进行创新，让品牌融入本地市场。 卢翰霖进而称，在中国市场咖啡市场，品牌需要努力才能脱颖而出，而咖啡市场的特点在于大盘向上的确定性，“大势在向好，喝咖啡的人越来越多，于我们做生活方式精品咖啡的品牌而言，一定是大程度的利好”。...

（原标题：陈春花：赢得员工忠诚的五个建议）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 相较于过去，今天的员工管理会有更多的挑战，一个原因是现在价值的多元化，另一个原因是个体自我意识的强化。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 如何让员工与企业建立一种信任、持久的关系，如何获得员工忠诚，成为企业一个极具挑战的话题。对于什么是“忠诚”，有很多不同的观点。在我看来，对员工忠诚度的衡量标准应该是员工对组织目标的贡献，而非其他。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 对于如何获得员工忠诚，我有五项建议。 01 设立更高的目标和期望 真正优秀的人才喜爱迎接挑战，所以真正吸引人的公司也应该是一个不断挑战自我的公司。当公司能够超越行业标准、引领行业变化时，就可以吸引并激发优秀人才的斗志，获得优秀人才的信任。 从这一点出发，留住人才的关键是，不断提高要求，为他们提供新的成功机会。 美的集团的经理人团队是一个被业界称道的团队，曾经见证这些优秀的经理人将美的从10亿元规模发展到1000亿元规模的历程，他们拥有不断超越自己的理想，以更高标准要求自己并带领下属。 他们认为所取得的成就都来源于公司的不断发展，只有不断超越自己，才能符合公司发展的要求。 02 授权、授权、再授权 员工最喜欢在授权赋能的公司工作，特别是有能力的员工，他们常常用能够得到的授权大小来判断自己的价值。 所以，管理者需要尊重他们并给予授权，员工就会创造出绩效，同时他们也会获得很高的工作满足感。 我个人很喜欢青岛的一家酒店，缘由是酒店的服务非常贴心和独特。和酒店的员工聊天，你会发现他们之所以这样热心为顾客服务，是因为公司给予了充分的授权，让他们能够及时处理顾客提出的要求，也使得他们能够主动关心顾客的需求。 03 提供好的经济保障，让员工获得认可 在同业中和市场中拥有高薪资，是员工获得认可的一个最重要的标志。如果员工可以分享到工作成果，并能够因此获得更加美好的生活，就会受到极大的鼓舞，进而做出全部的努力。 给予员工好的经济保障，能帮助员工肯定自我，让员工真切地感受到公司对他的关心是实实在在的，他就会跟随公司并做出努力。 04 正向激励带来更大满足感 广州一家电子企业为了提高公司的竞争力，制定了一系列的奖励制度。例如，在公司工作足够年限就享有公司配车的待遇；每年给员工父母做体检并安排旅游；为了让员工能够和自己的孩子在一起的时间多一些，特别设立了幼儿园，等等。 这些奖励制度的设立，使员工非常愿意为业绩做出努力。虽然薪资是激励非常重要的部分，但是光有这一部分还不足够，因为薪资无法带来更大的满足感。 如果需要给予员工更大的满足感，就需要提供正向的激励部分，而且让业绩和激励挂钩，使更高业绩的员工可以获得更高的激励，以此带来更大的示范作用，并让员工获得不断超越自己的激情以及共同发展的热情。 05 最好的赋能是激活学习力 大多数员工都明白，要有更好的发展就必须不断学习。所以，能够提供学习与交流机会的公司，就会具有非常大的吸引力。 今天很多企业有个现象：老板学习的机会太多，员工学习的机会太少。老板学多之后越学越焦虑，当他把学的东西带回公司和大家讲，结果公司里面的人又听不懂，他就更焦虑；员工也很焦虑，因为他发现和老板的差距越来越大。两者之间无法对话，这种焦虑会消灭整个公司的共同语境。 优秀的公司一定会在员工学习和成长中投入大量的资源。我特别建议大家在企业中能共同学习，管理者带领员工学，一起讨论企业的问题，共同得到答案，最后形成行动方案，直接赋能绩效和员工的成长。如果能这样做，就可以不断形成团队最好的文化、最好的学习力、共同的语境，大家成长速度就会非常快。 今天，激活一个人的价值，最好的方法就是让他能真正拥有学习力。当他能够在这个组织中拥有学习能力时，就会跟随组织不断成长、不断发展。 拥有高忠诚度员工的优秀公司也许还有自己独到的做法，以上五个建议，我想应该是它们比较通用的方法。（本文完）...

（原标题：关于房价波动、转型探底这两个问题，国家统计局给出回应）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 11月14日，国家统计局新闻发言人就2025年10月份国民经济运行情况答记者问。 当被问及，各地区各部门出台了一系列支持房地产市场止跌回稳的举措，实施效果如何、以及怎样看待下一阶段房地产市场走势时，国家统计局新闻发言人、总经济师、国民经济综合统计司司长付凌晖表示：房地产一直是大家比较关注的领域。今年以来，各地区各部门加快出台实施各项支持性政策，积极释放刚性和改善性住房需求，推动房地产市场止跌回稳。从统计数据来看，房地产市场虽有所波动，但政策成效仍在继续显现。 第一，商品房销售降幅收窄。1―10月份全国新建商品房销售面积和销售额同比分别下降6.8%和9.6%，降幅比去年同期分别收窄9个和11.3个百分点，与去年全年相比也有所改善。 第二，商品房去库存持续推进。随着控增量、优存量等房地产政策措施持续发挥作用，今年以来房地产去库存稳步推进，10月末全国商品房待售面积75606万平方米，比9月末减少322万平方米，今年以来连续8个月减少。 第三，房企资金状况有所改善。在“白名单”项目扩围增效等积极因素带动下，房地产开发企业到位资金降幅收窄，1―10月房企到位资金同比降幅比去年同期和去年全年分别收窄9.5个和7.3个百分点。 付凌晖强调，需要指出的是，当前房地产市场还处在新旧模式转换时期，转型调整需要一定时间，在这个过程中，部分指标会出现波动，对此要客观看待。下阶段，要按照党中央、国务院决策部署，落实好中央城市工作会议精神，积极构建房地产发展新模式，坚持长短结合、标本兼治，持续用力推动房地产市场高质量发展。 对于当前房地产市场关心的房价波动、转型探底这两个问题，付凌晖给出了明确的分析：当前房地产市场还处在新旧模式转换时期，转型调整需要一定时间，在这个过程中，部分指标会出现波动，对此要客观看待。 根据克尔瑞的跟踪数据：2025 年10 月，土地成交规模环比回落，同比降幅亦显著扩大。当月土地成交建筑面积与金额分别环比下降13%和20%；同比来看，二者降幅进一步扩大至25%和33%，均创下年内最高同比跌幅。供地节奏同步有所放缓，截至25 日，本月土地供应建筑面积达8294 万平方米，环比上月微降1%。 而从销售数据来看，10月百强房企实现销售操盘金额同比跌幅高达41.9%。从全年表现看，中指研究院统计的百强房企前10月销售总额为28967.1亿元，同比下降16.3%，降幅较1-9月扩大4.1个百分点。 克尔瑞报告预计，后续土地市场将在供给侧进一步优化调整：一方面按需求确定各地供地指标，另一方面推动住房新规落地。在此背景下，未来增量宅地的平均质量与去化前景有望持续提升，市场供求规模也将长期保持合理水平，行业供给侧“控量提质”的方向将进一步落地。 国金证券报告认为，租金回报率是判断房地产市场止跌回稳的重要指标。全国百城租金回报率为2.37%，预计2026年二季度进入2.4%―2.8%的合理区间。一线城市租金回报率约1.8%―2.2%，二三线城市需租金回报率高于3%、租金价格止跌（同比增速0.5%以上）才能初步企稳。 湘财证券报告分析认为，市场进入传统淡季，叠加去年政策刺激后的高基数效应，成交同比持续承压；地产政策有望在“十五五”规划下逐步落地，关注政策对需求端的提振效果。 近期，多个城市密集松绑限购政策，通过降低购房门槛、优化信贷条件等措施释放稳楼市强烈信号，但市场修复仍面临深层考验：房地产市场的良性循环与可持续发展，亟需居民收入预期改善、市场价格信号企稳与宏观经济基本面回暖三者协同发力。当前，居民对未来收入的不确定性制约了购房消费信心，资产价格波动与市场预期分化导致买卖双方陷入博弈。 此前公布的10月金融数据显示，居民“存款搬家”还在持续；此外，M2与M1回落的同时，剪刀差出现扩大。 广开首席产业研究院院长连平建议，应出台增量政策推动房地产市场“止跌企稳”，11―12月进一步下调房贷利率，加大个人住房财税优惠政策，降低住房公积金贷款利率0.25-0.5个百分点；下调二套房贷款加点利率幅度0.2―0.5个百分点左右。...

（原标题：农业农村部党组召开会议强调 深入学习贯彻习近平总书记重要讲话精神 扎实做好乡村特色产业发展、农业科技创新等工作）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 经济观察网 据农业农村部网站，11月14日，农业农村部党组书记、部长韩俊主持召开部党组会议，传达学习习近平总书记在听取海南自由贸易港建设工作汇报和在广东考察时的重要讲话精神、中央层面整治形式主义为基层减负专项工作机制有关会议和文件精神，研究贯彻落实工作。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 会议指出，建设海南自由贸易港是习近平总书记亲自谋划、亲自推动的新时代改革开放重大战略举措，总书记的重要讲话为高标准建设海南自由贸易港指明了方向、明确了路径。要深入学习领会，立足部门职责加力支持热带特色高效农业发展，加快补上适用农机、品牌营销等短板。要发挥好崖州湾国家实验室、中国热带农业科学院等作用，加快推进南繁硅谷建设，打造以种业为重点的国家农业科技创新高地和国际合作大平台，有力促进海南自由贸易港建设。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 会议强调，习近平总书记在广东考察时，对发展乡村特色产业、发展新质生产力、城乡融合发展等工作作出一系列重要指示。要认真抓好贯彻落实，着力推动乡村特色产业提档升级、提质增效，强化产业技术体系支撑，加快发展农产品加工业，促进农文旅融合，打造更多农业优势特色产业集群，带动农民增收致富。要充分发挥广东科技创新优势，聚焦核心种源、智能农机装备研发、农业关键核心技术攻关等，系统布局科技创新重点任务，加力培育农业科技领军企业，推动科技创新与产业创新深度融合。要总结推广广东“百千万工程”经验，支持各地因地制宜探索学习运用“千万工程”经验的方式路径，扎实推进宜居宜业和美乡村建设，加大政策扶持，促进革命老区乡村振兴。 会议要求，要落实中央层面整治形式主义为基层减负专项工作机制会议部署，始终绷紧基层减负这根弦，强化责任落实，健全完善统筹协调、督查督办、检查通报、跟踪问效等全链条工作机制，持续深化整治乡村振兴领域形式主义突出问题为基层减负各项工作。要进一步加强调研交流、会议活动等统筹管理，细化实化规定要求，坚决防范集中扎堆、频次过多、成果不够等问题，切实减轻基层负担。要优化东西部协作等考核，引导减少互访频次，防范形式主义问题。 会议要求，要切实抓好年度重点任务落实，紧盯不放抓好黄淮海小麦秋冬种，指导重点省份抓好面积落实、冬前管理，努力确保种足种好、安全越冬。要毫不放松抓牢防止返贫致贫监测帮扶，扎实推进巩固拓展脱贫攻坚成果考核评估发现问题整改，守牢不发生规模性返贫致贫底线。要抓实农业安全生产各项工作，落实海洋渔船安全生产专项整治各项措施，督促各地全面排查管理漏洞和监管盲区，坚决防范重大事故发生。 会议还研究了其他事项。 ...

（原标题：警示八大风险！刚刚，市场监管总局重磅发布！）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 市场监管总局研究起草了《互联网平台反垄断合规指引(征求意见稿)》(以下简称《指引》)，于11月15日面向社会公开征求意见，意见反馈截止日期为2025年11月29日。公众可以通过登录市场监管总局网站等方式提出意见。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 互联网平台网络效应明显，涉及平台经营者、平台内经营者、消费者和从业人员等多方主体。平台经营者具有一定的管理者属性，通过平台规则、数据、算法、技术手段等影响平台竞争生态，一旦从事排除、限制竞争行为，将会损害多方主体利益。执法实践显示，平台经济领域垄断风险多发，平台经营者期待反垄断执法机构制定出台具有较强针对性和可操作性的合规指引。制定《指引》有利于帮助平台经营者精准识别、评估、防范反垄断合规风险，进一步明晰行为边界，稳定市场预期，提振发展信心。 《指引》主要有哪些特点？ 从制定目的看，《指引》以促进平台经济创新和健康发展为出发点和落脚点。平台经济创新和健康发展离不开公平竞争的市场环境。《指引》详细列举互联网平台可能发生的反垄断合规风险，引导平台经营者加强反垄断合规管理，有效预防和制止垄断行为的发生，有利于营造公平竞争的市场环境，充分激发经营主体内生动力和创新活力，不断提升竞争水平和发展质量。 从文件性质看，《指引》是不具有强制力的专项反垄断合规指引。做好反垄断合规可以大幅降低平台经营者的不确定性成本。《指引》旨在为平台经营者反垄断合规提供一般性指引，不具有强制力，是加强全链条监管的创新举措，有利于帮助平台经营者精准识别、评估、防范反垄断合规风险，主动规范自身经营行为。 从具体内容看，《指引》注重增强反垄断合规管理的针对性、有效性。《指引》结合平台经济行业特点、经营模式、竞争规律等，及时总结反垄断监管执法经验，提出8个场景中的新型垄断风险，引导平台经营者加强平台规则审查和算法筛查，构建全链条合规管理制度，针对性、穿透式做好反垄断合规管理工作。 《指引》如何帮助平台经营者识别垄断协议风险？ 《指引》指出，平台经营者要避免在提供平台服务或者开展自营业务等过程中达成垄断协议，以及组织其他经营者达成垄断协议或者提供实质性帮助。 一是明晰基本分析框架。平台经营者识别垄断协议风险，通常首先分析相关行为是否属于《反垄断法》第十七条、第十八条第一款和第十九条规定的情形，再分析上述行为是否符合《反垄断法》规定的不予禁止或者豁免条件。 二是列举具体行为方式。《指引》结合行业特点和执法实践，详细列举平台经营者可能达成横向垄断协议、纵向垄断协议以及组织达成垄断协议或者为达成垄断协议提供实质性帮助的各种行为方式，引导平台经营者防范发生垄断协议风险。 三是提供垄断协议风险示例。为了帮助平台经营者更好识别垄断协议风险，《指引》总结提炼了平台间算法共谋、组织帮助平台内经营者达成垄断协议两个场景中的垄断协议风险，采取风险概述和具体案例相结合的方式，为平台经营者提供合规参考。 《指引》如何引导平台经营者识别滥用市场支配地位风险？ 《指引》指出，市场力量较大的平台经营者要定期评估是否在相关市场具有市场支配地位，避免在提供平台服务或者开展自营业务等过程中从事滥用市场支配地位行为。 一是明晰基本分析框架。平台经营者识别滥用市场支配地位行为风险，通常首先界定相关市场，评估在相关市场是否具有市场支配地位、是否实施相关行为，再结合是否具有正当理由以及相关行为是否排除、限制市场竞争，具体分析是否构成滥用市场支配地位行为。 二是细化认定市场支配地位的考虑因素。《指引》指出，平台经营者评估是否具有市场支配地位时，可以结合自身的情况以及平台内经营者、其他平台经营者的情况进行综合考虑，具体可以考量平台经营者的市场份额以及相关市场竞争状况、控制市场的能力、财力和技术条件，以及平台内经营者等其他经营者对其在交易上的依赖程度、其他平台经营者进入相关市场的难易程度等因素。 三是列举具体行为方式。《指引》结合互联网平台主要业务模式，详细列举不公平高价或者不公平低价、低于成本销售、拒绝交易、限定交易、搭售或者附加其他不合理条件、差别待遇等典型滥用市场支配地位行为的具体方式。同时，归纳总结认定具有“正当理由”时的考量因素以及常见的不属于“正当理由”的具体情形，为平台经营者提供清晰的行为指引。 四是提供滥用市场支配地位行为风险示例。《指引》结合监管执法实践和互联网平台特点，以示例的形式对平台不公平高价、平台低于成本销售、封禁屏蔽、“二选一”行为、“全网最低价”、平台差别待遇6个场景中的新型垄断风险作出特别提示，为平台经营者加强反垄断合规管理提供有益参考。 如何把握《指引》中列举的八个风险示例？ 为了帮助平台经营者更好识别反垄断合规...

（原标题：保险服务“出海”）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 11月17日起，宋鸣又要连续出差，拜访多家船东与新能源汽车企业。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 宋鸣供职于一家国内大型财险公司国际业务部，围绕企业出海的各类风险保障需求设计保险服务方案。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 此行，他前去沟通设计超大型滚装船（用于新能源汽车出口运输）的保障条款与保额保费计算方式。自去年初加入这家财险公司后，“不断解决新问题”成为他的工作新常态。 “从创新保险解决方案到保费保额精准设定，从优化保险出海方式到对外输出中国保险方案，每个环节都面临一系列亟需解决的新问题新挑战。”11月12日，宋鸣向记者感慨说。 华泰财险商险承保部副总经理宋巍也感受到了企业需求的变化。 他表示，当前中国企业出海的保险需求日益广泛。例如，产品出海涉及货运险、产品责任险及知识产权纠纷相关保险；中资企业承建海外基建项目或海外建厂，涉及国际承包工程保险、单一项目职业责任险、商业综合责任险、环境污染责任险、建工意外险等；中资企业加大海外市场本地化运营，对财产险、人员保障险、责任险的需求持续升温。 不过，国内保险行业在服务中国企业“走出去”方面，依然存在保险供给不足、服务能力不强等问题。 新需求 宋鸣的一项重要工作，是围绕新能源汽车出口的各类风险保障需求，提供相应的保险解决方案。 对于新能源汽车出口保险服务，他所在的财险公司积极践行“为中国车企走出去提供全链条风险保障”的政策要求，将其视为寻求车险市场新蓝海的突破口。 在国内车险市场竞争激烈的环境下，国内保险公司看上了海外市场特别是发展中国家的新能源车险业务，以寻求新增长曲线。 中国新能源汽车出口迅猛，也给保险出海创造了新机遇。 中国汽车工业协会发布的最新数据显示，今年1―9月，中国新能源汽车出口量达到175.8万辆，同比增长89.4%。 与此同时，不同国家或地区对新能源汽车的销售要求不一，导致中国新能源汽车拓展海外市场面临一系列新挑战。 在泰国，当地新能源一手车需与车险捆绑销售，且新能源汽车企业需在当地用户购车首年赠送车险。 由于缺乏新能源汽车行驶及出险理赔数据，加之不了解中国新能源汽车的三电系统、智能网联安全性及技术特点，泰国当地保险机构未必贸然承接中国新能源汽车的车险业务。“去年起，不少新能源汽车企业找到我们，希望我们能提供贴身的车险当地出单及理赔服务，帮助他们打开泰国市场。”宋鸣说。但是，要做好这项工作，国内保险公司同样面临问题。 通过市场调研，宋鸣发现，国内保险公司要护航新能源汽车出口，需要解决数据困境、合规门槛、服务网络布局不足、特殊风险管理等挑战。 所谓数据困境，是指海外国家驾驶环境、维修成本等与国内有着显著的差异，令保险公司对新能源汽车海外业务保险的精准定价难度很大；合规门槛则是指各国监管体系复杂，政策要求多样，导致国内保险公司在设计保障条款时面临较高的合规压力，稍有不慎就会违反当地监管要求而面临处罚；服务网络布局不足导致保险公司的售后理赔服务效率难以达到新能源汽车企业的期望值；面对新能源汽车电池聚焦、自然灾害等特殊风险管理，国内保险公司也缺乏专业管理能力。 为了解决数据困境，宋鸣几乎跑遍了国内所有的新能源汽车及电池研发制造企业，围绕新能源汽车在海外行驶过程中的各种潜在风险事故，设计相应的车险保障条款及保额保费计算公式。 然而，另一个挑战又摆在了他面前――如何将这款保险产品“输出海外”。 宋鸣所在的财险公司为此讨论了多个方案，包括在海外市场设立子公司或业务机构等。但是，由于保险公司在海外设立子公司须得到境内外监管部门的审批，加之海外子公司运营成本不菲，这项方案最终不了了之。 “即便我们执意设立海外子公司，由于运作过程耗时偏长，对新能源汽车出口企业而言依然是远水难解近渴。”宋鸣说。通过一段时间的业务探索，他们找到了一个相对便捷的操作方法，即由海外合作保险公司先在当地出单，向中国新能源汽车销售提供车险支持（便于新能源汽车成功销售），再将相关承保风险转让给国内保险公司。此举既能支持中国新能源汽车出海，又让国内保险公司摆脱了在海外设立业务机构的操作烦恼。 太保产险副总经理陈森表示，针对新能源汽车在泰国市场的车险捆绑销售要求，他们与三井住友海上火灾保险开展合作，由后者在泰国当地实现车险保单出单，然后将承保风险分回国内，由太保产线承接，从而支持中国新能源汽车在泰国销售。“我们预计，今年中国新能源汽车在泰国市场的销量有望突破7万辆，其中逾1万辆是我们支持当地保险公司车险保单出单。未来，我们还会扩大这种合作模式，并将它推广至其他海外市场。”陈森表示。 如今，这种操作方法得到快速复制普及，不过推广过程中也面临新问题，就是如何高效完成新能源汽车海外保单承保风险转让交易。...

（原标题：AI费控，在降本名义下算经济账）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 经济观察报 记者 钱玉娟图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 在生成式AI技术爆发后，各行业对AI有一个共识，它是一个需要算力喂养和技术迭代的辅助决策工具，它能降本增效。 企业落地应用哪套AI系统背后，有一场成本暗战：现在不投怕落后，投了又怕见不到效果。 北京合思信息技术有限公司的创始人兼CEO马春荃，在SaaS领域创业11年，其创立的敏捷财务收支管理平台合思，如今为云海肴、蓝月亮、泡泡玛特等消费领域企业提供“财务场景+AI”的解决方案，还是科大讯飞、北森等科技企业背后的AI费控服务商。 在过去四五年里，马春荃发现，多数企业的AI预算都流向了成果好量化的销售和市场部门，少有重投在像财务、采购等后端部门，原因很简单，这些部门虽然能真正因AI数字化带来降本，可成果却很难被量化。 审批报销流程更快，合规风险变低……这些结果不会比“客服响应速度提升50%”来得震撼。 一位长期与企业CFO、CIO打交道的市场人士透露，最先AI化的一定是营销等业务场景，财务是一家公司最谨慎，合规性、准确性以及数据保密安全性要求最高的部门。 该市场人士表示，不少科技巨头虽高调宣布“All in AI”，斥巨资投入研发AI大模型和相关应用，但即便腾讯这样的科技巨头内部已经运行电子报销系统，仍有云业务内部人士吐槽，该系统并没有彻底改变财务报销这一核心运营环节，很多报销仍采用最传统的手动贴票方式。 记者获悉，不少企业在财务的AI化改造方面存在滞后性，很大的原因在于，企业还不确定哪些数据可以让AI触达。 合思企业智能审批和票据处理BU负责人孙根认为，给企业本地化部署解决数据涉密问题并不难，企业都对AI化感兴趣，之所以观望者多，问题还是出在内部阻力大，涉及到多人的调岗。 韩格盈是成立16年的餐饮连锁企业云海肴的CFO，她在得知合思的AI审批已经在一些企业跑通后，表达出自身的需求。 云海肴在费用审批方面配备的人员在整个财务团队中占比超4成，每位费用审批人员每月要完成30―40家门店的审核，相当于每个人每月审核500多张单据，每一笔费用审核中至少涉及20多个审核点，最多时既会关联50多张发票，又需要上传120多笔原始凭证…… “钱小事大。”韩格盈介绍，云海肴覆盖北京、上海等30多个城市的150余家直营门店，每个门店发生的每一笔单子金额都不大，但整体数量大，导致财务审批工作极为繁琐，她希望AI能尽快介入团队的工作流程中。 比如，云海肴每个门店每月需清洗两次油烟机，过去门店的提报人提交报销单据后，要经过店长到区域经理再到区域总监，才会到财务审批，之后哪里不对就打回去修改，再经过前面这一圈跑下来，来回要3天。 从云海肴自8月应用AI审批产品后产生的日志数据中，韩格盈看到，每张单据平均节省4345分钟，相当于省出了3天时间。 现在提报人提报后，AI不但自动出审批结果，就连审批错误率都直线降低了80%，在设定好的规则下进行AI审批，云海肴的财务审批流程实现了人工免检率100%。 原来门店人员可能通过减少清洗次数获取报销费用，现在只需要上传一张照片，系统就能判断油烟机是否真正被清洗过，一旦图片被监测出有P图痕迹或属于重复上传，系统都能识别。 在韩格盈看来，AI不仅是提效，还给公司构建了一道防控报销风险的预警线，另外简化了财务审核工作，让她的团队从机械又繁琐的工作中抽离，去关注更具有决策价值的工作。 上述市场人士觉得，企业的CFO们拥抱新技术的意愿强烈，但要量化企业投入AI的账本很难，一是因为目前AI的定价还没有统一的规则，另外，不同于过去SaaS软件销售依靠订阅付费的模式，如今AI应用工具的交付更多是结果付费模式。 孙根介绍，将基础审核的人解放出来，让更多人去做业务分析工作，是科大讯飞这样的科技公司寻求AI费控相关应用落地的预期目标。 类似科大讯飞、云海肴这样的大型企业、连锁类企业，涉及较多的票据、单据审核，目前绝大多数都是堆叠人力去完成审核工作，孙根介绍，一些国央企的财务共享中心，动辄就几十人在审批单据。当然，有部分企业会采用外包的方式去解决，但一套规则给不同的人审核，有时结果会不一样，AI智能审批的结果在保持一致的同时，准确度大于95%，而人工的准确度在70%左右。 “降本是必然的。”上述市场人士虽认同企业应该算好AI的这本经济账，但她觉得企业更应该关注以下三个维度：AI能否解决一些人管不了的事；能否帮助达成降本增效的管理目标；能否助力实现管理模式的转型。 麻省理工学院今年8月发布的《生成式AI的鸿沟:2025年商业AI的现状》指出，全球95%的企业AI投资实际上未能产生经济效益，他们被困在“高投入、零回报”的困境中。 马春荃认为其中一个原因在于，人们...

（原标题：平台内容治理的破局之道）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 宋玉茹/文图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 今年以来，中央网信办持续部署开展“清朗”系列专项行动，重点针对“自媒体”发布不实信息、短视频领域恶意营销、AI技术滥用乱象、恶意挑动负面情绪等乱象集中时间、集中力量进行打击。 专项行动剑指网络空间乱象，也让平台内容审查的责任边界问题愈发凸显。平台已成为信息传播、社交互动的核心载体，但电商平台与内容平台的责任逻辑差异显著，个人用户违规成本低、平台权责不对等、社会期待与治理能力落差等问题交织，都让审查工作陷入多重困境。 厘清责任归属、探索破局之道，既是落实“清朗”行动要求的关键，也是构建健康网络生态的必然之举。 责任主体难确认 在数字社会中，平台作为“看门人”，已成为信息获取与交流的核心渠道。但不同类型平台的责任归属存在显著差异，尤其在内容审查领域，需结合其运作逻辑明确第一责任主体。 近期，多家知名互联网平台因热搜榜单、推荐内容充斥虚假信息、煽动对立、情绪污染等违规内容而被依法约谈或查处。根据网信部门通报的处罚原因，小红书、微博、快手在热搜榜单主榜高位、频繁呈现大量炒作明星个人动态和琐事类词条，UC平台在热搜主榜“扎堆呈现极端敏感恶性案事件词条等非权威部门、权威媒体发布的信息”，今日头条则是“在热搜榜单主榜呈现不良信息内容，还在落地页面置顶呈现相关话题”。特别强调的是，内容平台的热搜榜单不该从反映民意热点，异化为放大明星八卦、恶性事件与不良信息的“推手”。 传统电商平台以商品交易为核心功能，形成消费者与商户的直接契约关系，平台主要承担交易撮合与保障职责。因此商品真实性、合规性及售后服务的第一责任主体是商户；平台负次要或协助责任，体现为合理审查与监管义务。监管路径清晰：优先追责商户，再核查平台是否尽责。平台角色更接近“市场管理者”，责任边界明确。 内容平台则呈现不同逻辑。其内容生产者是海量普通用户，行为属于个人表达，缺乏电商中清晰的商业契约约束。平台面对的并非可追溯的企业主体，而是分散、流动的个人用户，管控难度显著提高。 从组织经济学角度看，管控个体远比管控企业困难。 企业具备法人资格、治理结构与责任链条；个人用户则呈现分散化、碎片化特征，缺乏有效追责机制。电商平台商户数量通常在数万级别，而内容平台用户可达数亿。平台对商户可通过封店、保证金扣缴等方式形成强约束；对违规用户则主要依赖“封号”，但用户更换身份即可回归，违约成本极低。 契约理论进一步揭示差异：电商平台与商户之间通过服务协议、保证金等构成强约束性商业契约；内容平台与用户之间的协议则趋于形式化，在注册时点击“同意”即可发布内容，缺乏实际约束力与追溯机制。 此外，内容平台传播的是信息、情绪与价值观，具有强外部性。一条不实内容可能迅速扩散，影响公众舆论与社会情绪，这使得平台在公众期待中处于更高的责任关联位置。 然而，内容平台作为商业主体，其约束能力存在局限：既无执法权，也难以通过契约逐一约束海量用户。平台还需在“内容合规”与“用户体验”间寻求平衡，避免过度审查损害表达活力。因此，尽管平台成为内容合规最直接的责任关联方，其责任范畴与管控能力并不完全匹配。 现实困境愈发凸显 内容平台在现实中的处境并不轻松。 理论上，责任应由违规的个人用户承担；但在现实中，平台往往被推到风口浪尖。原因在于内容平台的运作逻辑与社会期待之间存在着深刻的张力，从而形成了平台内容审查的多重困境。 根据最高人民法院发布的《中国网络法治发展报告（2024年）》，2024年全国法院一审审结侵害信息网络传播权纠纷案件 12万余件，同比增长15.71%。根据中央网信办举报中心所披露的数据，2024年全国受理网络违法和不良信息举报2.27亿件。迄今为止，平台内容审查仍旧面临种种现实困境。 （一）信息洪流下的有限治理 内容平台的根本特点是以海量个体为节点，构成去中心化的传播网络。每天数以亿计的视频、图文、评论、弹幕在不同平台上被生成、分享和转发。信息像洪水般涌来，流速极快，流向极散。 平台想要事前把关几乎是不可能的。哪怕投入再强大的算法审核与人工审核，也难以在第一时间筛查掉所有违规内容。与之相比，电商平台面对的是有限的商品库和有限的商户群体。 但内容平台不同：内容本身是无穷无尽的，违规的可能性也多种多样，从色情低俗到虚假信息，从人身攻击到价值扭曲，几乎不可能预设出一个完全有效的过滤体系。 平台上的笔记分享就是典型例子。平台难以在海量笔记中瞬间分辨出哪些是过度修饰的虚假宣传，哪些是伪装成亲身经历的违禁药品推荐。即便投入巨资审核，仍像用一张有限的网去拦截整条河流，总会存在疏漏，从而使平台因个别内容而陷入公关与监管危机。信息治理在数量与复杂性上都超过了平台的承载能力...

（原标题：银行加速出清信用卡不良资产 转让折扣不足一成）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 11月14日，交通银行（601328.SH）在银行业信贷资产登记流转中心连续发布4条不良贷款转让公告，引发市场关注。其中，由交通银行太平洋信用卡中心挂出的两期为信用卡透支资产，未偿本息总额分别高达17.9亿元和6.07亿元；另两期分别来自交通银行四川省分行和河北省分行，涉及个人消费及经营性贷款，未偿本息总额为分别约为3800万和1507万元。一日之内密集挂牌多类型个人不良资产，显示了该行加速风险出清的明确意图。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 当前，信用卡不良资产转让呈现活跃态势。除交通银行外，建设银行（601939.SH）、民生银行（600016.SH）、上海银行（601229.SH）及广州农商银行（01551.HK）等多家机构也于近期挂牌不良资产包。然而，市场数据表明，这类资产的估值普遍承压。以平安银行（000001.SZ）为例，其于10月底完成转让“橙安2025年第六期”项目原始债权金额高达10.33亿元，最终仅以9300万元成交，转让折扣不足一成。这一现象表明，尽管银行端积极出清，但二级市场对信用卡不良资产的承接意愿和估值能力仍处低位。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 不良规模庞大但回收预期弱 根据公告，交通银行太平洋信用卡中心于11月14日重新挂牌第8期与第10期个人不良贷款（信用卡透支）转让项目。第8期涵盖32,004笔贷款、29,898户债务人，未偿本金5.92亿元，未偿本息总额达17.90亿元。第10期资产包包含13,315笔贷款，对应12,842户借款人，未偿本金2.27亿元，未偿本息合计6.07亿元；两个资产包的加权平均逾期天数均超过2000天，借款人平均年龄约41岁，均为纯信用类贷款，且全部处于“未诉”状态。 交易安排方面，两项资产包均采用多轮线上公开竞价，报名截止时间为11月25日17:00，正式竞价日为11月28日。不设保证金，不使用银登中心标准协议文本，资金支付要求严格：受让方须在《不良贷款转让协议》生效后3个工作日内一次性付清全款，款项直接划入交通银行太平洋信用卡中心指定账户。这种设计凸显银行对快速完成交易、实现风险隔离的迫切需求，而非追求高溢价。 信用卡成不良处置主战场 除交通银行外，多家银行也在积极推进信用卡不良资产批量转让。中国建设银行陕西省分行于11月13日挂牌的第2期项目规模较小，未偿本息总额约1,997万元，但五级分类结构复杂，包含可疑类145笔、次级类104笔和损失类42笔。值得注意的是，该资产包中有2笔已进入诉讼程序，其余289笔未诉，体现出建行在风险分类精细化管理基础上的灵活出清策略。 相比之下，中国民生银行信用卡中心第6期项目则呈现“大而纯”的特点：148,351笔贷款全部归为损失类，未偿本息高达51.42亿元，且无任何担保或诉讼记录。其加权平均逾期天数达1856天（约5年），借款人平均年龄42.79岁。这类高度同质化、长期沉淀的表外资产，主要目标是实现彻底的风险隔离和账务清理，而非追求回收价值。 民生银行同日发布的招商信息还披露了第8期项目详情：拟转让约53万笔信用卡不良债权，对应约52万户债务人，债权基准日为2025年11月9日，债权总额约为216.97亿元，其中，未偿本金达112.01亿元，息费金额104.96亿元。该项目同样全部为损失类表外资产，未发起诉讼，债务人分布于广东、福建、山东、河南、浙江等29个地区，年龄集中在四十岁区间。 上海银行则展现出另一种思路。上海银行在11月12日发布的2025年第1期信用卡不良资产转让项目中，虽未公布具体转让金额，但披露关键数据：借款人14,831户，未偿本金2.35亿元，未偿利息3636万元，本息合计2.72亿元，加权平均逾期天数仅417天。五级分类全部为损失类，但账龄明显短于同业。资产亮点在于“债务人区域集中，长三角地区债权人占比超六成”，催收半径小、沟通成本低。该行预计于12月上旬开展竞价，定位为“轻量级、高周转”资产包，或意在吸引区域性AMC参与。 广州农村商业银行则采取“高诉讼比例+区域集中”策略。2期债权合计总额高达10.68亿元。第1期资产包债权总额达8.16亿元，其中已诉讼案件占比超70%，包括已判决待执行、已执行及终本执行等状态共计1,148笔。债务人95%的贷款发放地为广州市，65%户籍在广东省，地域高度集中有利于降低后续催收成本。该行强调“可节省诉讼成本、执行后有较高预期收益”，试图通过资产包的司法进展提升市场吸引力。 九成以上价值被核销 平安银行于2025年10月30日完成的“橙安2025年第六期”不良资产收益权转让项目，成为当前市场定价的典型样本。该项目原始债权金额为10.33亿元...