（原标题：惠民保的“中场战事”）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除
“如果明年惠民保继续涨价，可能不续购了。”王先生向记者感慨道。
今年，他发现此前一直续购的惠民保产品价格超过90元，较2021年首次购买时高出近30元。
但是，过去4年他没有通过惠民保获得医疗理赔。这让他感觉自己没必要为持续提价的惠民保“买单”。
与王先生有类似想法的民众，不在少数。在互联网社交平台，不少民众也在感慨“既然得不到理赔，惠民保理应降价；现在它却不断提价，让自己多花冤枉钱”。
10月中旬，复旦大学发布的《2025年城市定制型商业医疗保险（惠民保）知识图谱》（下称《报告》）显示，正在运行的基础版惠民保产品里，141款产品平均定价达到95元，较2021年的约60元价格水平有所上涨。
“这令惠民保面临一场中场战事。”参与惠民保产品设计销售的保险公司创新业务部负责人刘斌向记者透露。在经历过去两年产品整合潮后，如今惠民保又遭遇产品提价+服务获得感缺乏的双重夹击，无形间压低健康群体的投保意愿，令惠民保面临新的死亡螺旋挑战。
所谓死亡螺旋，主要是指越来越多健康人群“得不到”惠民保医疗理赔，就不大愿意为不断提价的惠民保买单，导致惠民保再度面临投保客群流失与保费下降的困境，一旦无力支撑次健康人群与中老年人群的医疗赔付压力，惠民保将难以持续运营而退出市场。
为了破解这项挑战，多地惠民保运营方开始探索解决方案――面向持续投保但没有理赔的健康人群，一面降低他们的免赔额，一面持续增加有感服务体验，包括提供健康体检预约、胶囊胃镜检查预约等。
“健康群体最在意的，不是惠民保产品提价幅度，而是购买惠民保是否物有所值。”刘斌直言。
复旦大学风险管理与保险学系主任许闲指出，在历经2020―2024年产品形态变化、产品整合、市场优胜劣汰之后，惠民保产品亟需从持续扩容转向存量迭代，实现高质量发展。
提价背后
刘斌告诉记者，近年惠民保持续涨价，主要受两大因素影响，一是各地惠民保开始根据投保人群的年龄、健康状况等因素，采取差异化定价，二是惠民保的保障范畴持续扩容，导致赔付压力相应增加，需要一定幅度的提价“充实”理赔资金。
记者注意到，在不同客群差异化定价方面，多地惠民保各有侧重。比如安徽惠民保根据投保人年龄进行差异化定价，体现风险随年龄递增的定价逻辑；齐惠保按投保人既往病症与健康状况进行分层定价，有助于控制逆向选择。
在保障范畴持续扩容方面，多地惠民保在过去2―3年持续扩充CAR―T、地方特药目录及创新药械的赔付范畴，一面减轻当地民众在特定重大疾病诊疗的超高额财务负担，一面也能丰富民众的用药选择。
《报告》指出，当前运营的169款基础版传统惠民保产品里，137款包含特药责任，且特药适应症在以恶性肿瘤诊疗为核心的基础上，积极拓展罕见病保障。此外，越来越多惠民保的医疗保障赔付范围正逐步延伸至自身免疫性疾病、精神疾病、心血管疾病、眼科疾病等多个治疗领域。
“这导致惠民保的医疗赔付金额增加，驱动相关产品提价。”刘斌分析说。事实上，惠民保的提价幅度都是通过多方精算制定，且各地惠民保运营机构秉承保本微利的经营准则，产品提价所带来的新增保费几乎都用于医疗理赔。
他坦言，尽管当前惠民保提价的驱动力来自不同客群差异化定价与保障范畴扩容，但他担心“死亡螺旋”所带来的提价效应会在不久后出现――当越来越多健康人群因产品提价与“得不到”理赔而不愿续保，惠民保只能通过提价以覆盖医疗理赔开支。但此举将导致更多健康人群“脱落流失”，最终影响惠民保的可持续运营稳定性。
一位地方保险协会人士向记者直言，当前惠民保比较突出的一大问题，就是整体参保率不高。
“若整体参保率因产品提价等因素继续下滑，将倒逼惠民保进一步提价以维持收支平衡。但这种提价行为是不可持续的，最终会导致更多投保人流失与保费收入下滑，令惠民保遭遇入不敷出的困境。”他指出。
谁在买单
在这位地方保险协会人士看来，要解决上述新挑战，最直接有效的办法就是提升整体参保率，让更多民众继续购买惠民保。
然而，谁愿为持续提价的惠民保“买单”，又是一个问题。
面对惠民保产品提价，不同人群的态度趋于分化。中老年群体与次健康群体（包括既有病症人群）的投保意愿与日俱增，比如今年江苏地区推出258元的惠民保升级版产品，吸引当地中老年群体购买。
在他们看来，一年花数百元购买惠民保，是一笔相当值得的投资――一旦自己遭遇重大疾病，就能通过惠民保理赔，显著减轻特药诊疗的财务负担。
相比而言，年轻健康人群的投保意愿相对较低，原因是他们觉得惠民保越来越贵，自己又因身体无恙而“得不到”医疗理赔，似乎在“白花钱”。
多年涉足惠民保销售的保险公司业务主管吴进峰向记者透露，年轻健康人群之所以会形成这种观点，另一个重要因素是宏观...
